যদিও বিনিয়োগের শিল্পটি আপনাকে অন্যথায় ভাবতে পারে, আপনার অবসর গ্রহণের জন্য বিনিয়োগ করা কঠিন হবে না। তবুও, অনেকে সাহায্যের জন্য বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের দিকে ফিরে যান। দুর্ভাগ্যক্রমে, পরামর্শদাতাদের কীভাবে ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয়, তাদের পক্ষে সর্বোত্তম কী এবং তাদের ক্লায়েন্টদের পক্ষে সবচেয়ে ভাল তা মধ্যে দ্বন্দ্ব থাকতে পারে। জীবনচক্র তহবিল একটি কার্যকর সমাধান প্রস্তাব। এই তহবিলগুলি কী তা আমরা এখানে যাচাই করব, বিভিন্নগুলির তুলনা করব এবং অবসরকালীন পোর্টফোলিওর জন্য এই তহবিলগুলি ব্যবহার করার আগে অবশেষে কিছু বিষয় বিবেচনা করব।
লাইফ-সাইকেল ফান্ড কি?
জীবন-চক্র তহবিলগুলি রক্ষণাবেক্ষণ-মুক্ত অবসর তহবিলের কাছে শিল্পের নিকটতম জিনিস। জীবন-চক্র তহবিলগুলি, "বয়সভিত্তিক তহবিল" বা "লক্ষ্য-তারিখের তহবিল" হিসাবেও পরিচিত, ভারসাম্য তহবিলের একটি বিশেষ জাত। তারা ইক্যুইটি এবং স্থির আয়ের মধ্যে কাঠামোগত এক ধরণের তহবিল। জীবনচক্র তহবিলের স্বতন্ত্র বৈশিষ্ট্যটি হ'ল এটির সামগ্রিক সম্পদ বরাদ্দ স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার প্রত্যাশিত অবসর গ্রহণের তারিখের সাথে সাথে আরও রক্ষণশীল হয়ে যায়। জীবন-চক্রের তহবিলগুলি কিছু সময়ের জন্য থাকলেও তারা জনপ্রিয়তা পেয়ে চলেছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে অনেক 401 (কে) পরিকল্পনা তাদের অফার করে।
ওভারভিউ: ভ্যানগার্ড
এই তহবিলগুলি কীভাবে কাজ করে তার আরও ভাল ধারণা পেতে, আসুন ভ্যানগার্ড টার্গেট অবসর 2025 তহবিলটি দেখি। এই তহবিল 2025 এর পাঁচ থেকে 10 বছরের মধ্যে অবসর নেওয়ার লক্ষ্য ব্যক্তিকে লক্ষ্য করে 29 29 ফেব্রুয়ারী, 2011, এই তহবিলের সম্পদের মিশ্রণটি নিম্নরূপ ছিল।
তুলনায়, ভ্যানগার্ড লক্ষ্যমাত্রা অবসর 2015 তহবিলের আরও স্থির আয়ের সাথে আরও রক্ষণশীল সম্পদ মিশ্রণ রয়েছে এবং এতে আরও একটি সম্পদ শ্রেণি রয়েছে: মূল্যস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিওরিটিগুলি
দেখুন: মূল্যস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ - মিসিং লিঙ্ক
পার্থক্য: বিশ্বস্ত বনাম অগ্রদূত
সমস্ত জীবন-চক্রের তহবিল ধারণাগুলির ক্ষেত্রে একই রকম হলেও এগুলি কাঠামোগতভাবে রক্ষণাবেক্ষণ এবং পরিচালনা করা যায়। জীবনচক্র তহবিলের জন্য কেনার সময় বিভিন্ন গুরুত্বপূর্ণ তহবিলের তুলনা করার জন্য কিছু গুরুত্বপূর্ণ কারণ রয়েছে। আপনার পক্ষে কোনটি সেরা তা নির্ধারণে সহায়তা করতে আমরা বিশ্বস্ততা এবং ভ্যানগার্ডের সাথে তুলনা করি - এই তহবিলগুলির দুটি বৃহত্তম সরবরাহকারী। উভয়ের তহবিলের জন্য বিভিন্ন পরিচালনার শৈলী রয়েছে।
বিশ্বস্ততা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল সরবরাহ করে, যখন ভ্যানগার্ড নিস্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল ব্যবহার করে। এই উভয় শৈলী বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগকারীদের জন্য স্যুট এবং আবেদন করে তবে এখানে আমাদের বক্তব্যটি হ'ল ফি পার্থক্যটি উপাদান হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ফিডিলিটি ফ্রিডম 2025 এর ব্যয় অনুপাত 0.73% এবং ভ্যানগার্ড লক্ষ্যমাত্রা অবসর তহবিল 2025 এর একটি এমইআর 0.18% রয়েছে has এটি প্রতি প্রতি 100, 000 ডলার বিনিয়োগের জন্য $ 550 এর পার্থক্যের সমান।
আরও মনে রাখবেন যে ফিদেলটি একটি অতিরিক্ত বার্ষিক বার্ষিক বার্ষিক চার্জ তৈরি করেছে, যখন ভ্যানগার্ডের নেই। অন্য কথায়, ফিদেলিতে বিনিয়োগকারীরা দুটি ব্যয় অনুপাতের সাথে আঘাত হান। আপনি যখন আরও ব্যয়বহুল তহবিলে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেন, তখন উচ্চতর ব্যয়গুলি উপযুক্ত কিনা তা নির্ধারণ করতে ভুলবেন না। অর্থাত্, নিজেকে জিজ্ঞাসা করুন যে উচ্চতর ব্যয়যুক্ত তহবিল একটি সস্তা তহবিলের সাহায্যে আপনি যা সঞ্চয় করবেন তার চেয়ে বেশি রিটার্ন সরবরাহ করবে কিনা।
ভ্যানগার্ড এবং বিশ্বস্ততা তাদের ব্যবহৃত অন্তর্নিহিত তহবিলের সংখ্যায়ও পৃথক। বিশ্বস্ততা 23 অন্তর্নিহিত মিউচুয়াল ফান্ড ব্যবহার করে এবং ভ্যানগার্ড তিনটি ব্যবহার করে। এই তফাতটি আংশিকভাবে যেভাবে তহবিলগুলিকে বেঞ্চমার্ক করা হয় তার ফলস্বরূপ: ভ্যানগার্ডের সূচক তহবিল উপলব্ধ বিস্তৃত কিছু সূচকের বিপরীতে চিহ্নিত হয়, যা বাজারের বিস্তৃত অংশকে কভার করে। উদাহরণস্বরূপ, ভ্যানগার্ড মোট স্টক মার্কেট সূচক তহবিলের মানদণ্ডটি উইলশায়ার 5000 ইনডেক্স, যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 5, 000 টি সরকারী-ব্যবসায়িক সংস্থার প্রতিনিধিত্ব করে, ভ্যানগার্ড মোট স্টক মার্কেট সূচক তহবিলের মধ্যে তহবিলগুলি এই শেয়ারগুলির প্রায় 4, 000 ধারণ করে।
বিশ্বস্ততা, বেশিরভাগ মার্কিন ইক্যুইটি তহবিলের মতো, এসএন্ডপি 500 এর বিপরীতে বেঞ্চমার্ক, যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বৃহত্তম পাবলিক-ট্রেড সংস্থাগুলির মধ্যে 500 রয়েছে, ভ্যানগার্ড মোট স্টক মার্কেট সূচক তহবিলের মতো বিস্তৃতকরণের একই স্তরে পৌঁছাতে, ফিদেল্টি লাইফ-সাইকেল ফান্ড ক্ষুদ্র- এবং মিড-ক্যাপ তহবিল যুক্ত করতে হবে, এর অন্তর্নিহিত তহবিলের সংখ্যা বাড়িয়ে তুলতে।
অবসর পরিকল্পনার জন্য বিশেষত গুরুত্বপূর্ণ যেটি বিবেচনা করুন তা হ'ল জীবনচক্র তহবিলের মূল্যবৃদ্ধির প্রতি মনোনিবেশ, যা কিছুটা ডিগ্রি পর্যন্ত, ইক্যুইটির ক্ষেত্রে একটি অবস্থান বজায় রাখা বোঝায়। ভ্যানগার্ড মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিওরিটির সাথে মুদ্রাস্ফীতি থেকে তার কিছু bondণ সম্পদের প্রধানকে রক্ষা করার প্রয়োজনীয়তার বিষয়টিও সম্বোধন করে, একটি বন্ড তহবিল বিভাগ যা স্থায়ী-আয়ের বিনিয়োগের প্রধানকে মুদ্রাস্ফীতিজনিত প্রভাবগুলি থেকে বঞ্চিত রাখার চেষ্টা করে।
অন্যান্য বিবেচ্য বিষয়
যদিও এই তহবিলগুলি অনেক খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য সুবিধাজনক বিকল্প (যেমন, দীর্ঘমেয়াদী, নো-ঝামেলা পোর্টফোলিও পরিচালনার পাশাপাশি ওয়ান স্টপ শপিং), তারা সবার জন্য সমাধান নয় - একই সম্পদ বরাদ্দ অগত্যা প্রত্যেকের জন্য প্রযোজ্য নয় একটি নির্দিষ্ট বয়স। উপরের তুলনা হিসাবে দেখা যায়, মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থাগুলি 2025 সালে অবসর গ্রহণকারী ব্যক্তির জন্য সঠিক সম্পদ বরাদ্দ কী হবে সে বিষয়ে তারা নিজেরাই একমত নয়। ফি-ভিত্তিক আর্থিক পরিকল্পনাকারীর কাছ থেকে পরামর্শ নেওয়া (যিনি তার বা তার নিরপেক্ষ ক্ষতিপূরণের কারণে আরও বেশি উদ্দেশ্যমূলক হতে পারেন)) কিছু বিনিয়োগকারী যারা তাদের পোর্টফোলিওর সম্পদ মিশ্রণটি তাদের জন্য উপযুক্ত কিনা তা নিশ্চিত করতে চান তাদের পক্ষে আরও ভাল সমাধান হতে পারে।
এছাড়াও, জীবনচক্র তহবিলগুলি কেবল তখনই অর্থবোধ করে যদি আপনার অবসরকালীন তহবিলের সিংহভাগ এই তহবিলগুলির মধ্যে একটিতে থাকে। অন্য কিছু যুক্ত করা আপনার সামগ্রিক সম্পদ বরাদ্দের পরিবর্তন করতে পারে এবং জীবনচক্র তহবিলগুলিতে বিনিয়োগের পুরো ভিত্তিকে লঙ্ঘন করতে পারে।
শেষ অবধি, জীবন-চক্র তহবিলের ভবিষ্যতের বৃদ্ধি বিনিয়োগ উপদেষ্টা সম্প্রদায়ের দ্বারা তাদের গ্রহণযোগ্যতার উপর নির্ভর করবে। তাদের সরলতা দেওয়া, অনেক উপদেষ্টা হুমকী বোধ করতে পারে কারণ তাদের ক্লায়েন্টরা বুঝতে পারে যে তারা আর কোনও মূল্য যুক্ত করছেন না। তাদের ক্লায়েন্টরা নিজেদের জিজ্ঞাসা করতে পারে, "আমার অবসর পোর্টফোলিওর জন্য আমার কেন পাইলট লাগবে, যখন আমি এটিকে স্বয়ংচালিতটিতে রাখতে পারি?"
তলদেশের সরুরেখা
জীবনচক্র তহবিলগুলি তাদের সুবিধার্থে এবং সরলতার জন্য জনপ্রিয়তা অর্জন করেছে - এমন কিছু যা বিনিয়োগের পরামর্শদাতাদের কাছ থেকে পাওয়া শক্ত tough অনেক রিটেইল বিনিয়োগকারী তাদের অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিও পরিচালনা করার এবং তাদের মুখোমুখি বিনিয়োগের বিকল্পগুলির বিভ্রান্তিকর দ্বারা অভিভূত হন। জীবনচক্র তহবিল বিনিয়োগকারীদের পক্ষে এমন সমাধানের সন্ধানের জন্য সহজ করে তোলে যা সরলতা, ফোকাস এবং মানসিক শান্তি সরবরাহ করে।
দেখুন: জীবনচক্র তহবিলের প্রসেস এবং কনস
