সুতরাং আপনি আপনার স্থানীয় দাতব্য সংস্থা বা অন্য সংস্থার বোর্ডে স্বেচ্ছাসেবীর কাজ করেছেন এবং বিনিয়োগ কমিটিতে একটি আসন অর্জন করার জন্য আপনি নিজেকে বিশেষভাবে ভাগ্যবান মনে করেন। সম্ভবত আপনার নতুন অ্যাপয়েন্টমেন্ট সম্পর্কে প্রাথমিকভাবে আপনার প্রতিক্রিয়া ছিল তবে আপনি যদি আর্থিক জগতে আগ্রহী হন, নিজের কিছু বিনিয়োগ করেন, সিএনবিসি দেখুন এবং ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল পড়েন, আপনি নিজেকে যোগ্য বলে মনে করতে পারেন। যদিও এটি বিনিয়োগ কমিটির বৈঠকে অংশ নেওয়া এবং দাতব্য প্রতিষ্ঠানের উপদেষ্টার কাছ থেকে সর্বশেষ বিনিয়োগ গবেষণা গ্রহণের এক দুর্দান্ত উপায় হতে পারে তবে এই কাজটি হালকাভাবে নেওয়া উচিত নয়।
বিশ্বস্ততা হওয়া একটি নির্দিষ্ট স্তরের দায়িত্ব নিয়ে আসে। ইনভেস্টমেন্ট অবিশ্বাস্যরূপে হ'ল এমন কোনও ব্যক্তি যার অন্য কারও অর্থ পরিচালনার জন্য আইনী দায়িত্ব রয়েছে। এর সত্যিকারের অর্থ হ'ল আপনাকে আস্থার অবস্থানে রাখা হয়েছে এবং সেই বিশ্বাসের বিশ্বাসঘাতকতার পরিণতিও হতে পারে।, আমরা আলোচনা করব যে কে বিশ্বস্ত হিসাবে বিবেচিত হয় এবং কোন বিশ্বস্ত ব্যক্তির দায়িত্ব আবশ্যক।
একজন বিশ্বস্ত হিসাবে বিবেচনা করা হয়?
বিনিয়োগ কমিটির সদস্য হিসাবে, আপনি কমিটির বিনিয়োগ উপদেষ্টার সাথে কিছুটা দায়িত্ব ভাগ করতে পারেন। আপনার পরামর্শদাতা যদি নিবন্ধিত বিনিয়োগের পরামর্শদাতা হন তবে সে বিনিয়োগ কমিটির সাথে বিশ্বাসঘাতকতার দায়িত্ব ভাগ করে দেয়। অন্যদিকে, কোনও ব্রোকার তা নাও পারে। কিছু ব্রোকারেজ সংস্থাগুলি তাদের ব্রোকারদের বিশ্বস্ত হতে চায় না বা অনুমতি দেয় না। শেষ পর্যন্ত, এটি পরামর্শদাতার ক্রিয়াকলাপগুলি নির্ধারণ করে যে তিনি বা তিনি বিশ্বস্ত ছিলেন কিনা determine অবিচ্ছিন্ন, বিস্তৃত পরামর্শ দেওয়া বিশ্বস্ত ভূমিকা হিসাবে অভিনয় হিসাবে বিবেচিত হয়, যখন কেবল পণ্য বিক্রয় হয় না।
একজন পরামর্শদাতাকে জড়িত করা যিনি বিশ্বস্ত দায়িত্ব গ্রহণ করতে ইচ্ছুক কারণ বিনিয়োগ কমিটির সদস্যরা তাদের কিছু দায়িত্ব একটি বিশেষজ্ঞের কাছে অর্পণ করে তাদের দায় হ্রাস করে। তবে বিশেষজ্ঞ নিয়োগ দেওয়া কমিটির সদস্যদের তাদের সমস্ত দায়িত্ব থেকে মুক্তি দেয় না। বিশেষজ্ঞের ক্রিয়াকলাপগুলি বুদ্ধিমানের সাথে নির্বাচন এবং নিরীক্ষণের তাদের এখনও একটি বাধ্যবাধকতা রয়েছে; সুতরাং, কমিটির সদস্যদের এখনও বুঝতে হবে একটি ভবিষ্যদ্বাণীমূলক বিনিয়োগ প্রক্রিয়াটি কী গঠন করে।
একটি বিশ্বাসঘাতকতার দায়িত্ব
বিচক্ষণতার প্রধান দায়িত্ব হ'ল বিচক্ষণ বিনিয়োগ প্রক্রিয়া পরিচালনা করা। একটি বুদ্ধিমান প্রক্রিয়া যতটা শোনায় ততটা তত্পর নয়। একজন ভবিষ্যদ্বাণীকারী প্রক্রিয়াটির মাধ্যমে বিচক্ষণতা প্রদর্শন করে যার মাধ্যমে বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলি পরিচালিত হয়। এর অর্থ হ'ল ফিডুসিয়ারিদের কীভাবে তারা তাদের দায়িত্ব নিয়ে যায় তার একটি প্রাথমিক রূপরেখা থাকতে হবে। ফিডুসিয়ারিদের জন্য গাইডেন্সের প্রয়োজনীয়তার প্রতিক্রিয়া হিসাবে, নীচের বিচক্ষণ বিনিয়োগের অনুশীলনগুলি সংজ্ঞায়িত করার জন্য অলাভজনক ফাউন্ডেশন ফর ফিডুসিয়ারি স্টাডিজ প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল:
পদক্ষেপ 1: সংগঠিত করুন
প্রক্রিয়াটি বিশ্বস্ত আইনজীবিদের দ্বারা তাদের অবস্থার ক্ষেত্রে প্রযোজ্য আইন ও বিধি সম্পর্কে নিজেকে শিক্ষিত করে শুরু হয়। উদাহরণস্বরূপ, অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার বিশ্বস্ত ব্যক্তিদের বুঝতে হবে যে কর্মচারী অবসর ও আয় সুরক্ষা আইন (ERISA) তাদের আইন পরিচালনা করে এমন প্রাথমিক আইন। একবার বিশ্বাসঘাতকরা তাদের পরিচালনার নিয়মগুলি শনাক্ত করার পরে, তাদের প্রক্রিয়াতে যুক্ত সমস্ত পক্ষের ভূমিকা এবং দায়িত্ব নির্ধারণ করা দরকার। যদি বিনিয়োগ পরিষেবা সরবরাহকারী ব্যবহৃত হয়, তবে যে কোনও পরিষেবার চুক্তিগুলি লিখিতভাবে হওয়া উচিত।
পদক্ষেপ 2: আনুষ্ঠানিকভাবে
বিনিয়োগ কর্মসূচির লক্ষ্য ও উদ্দেশ্য তৈরি করে বিনিয়োগ প্রক্রিয়া সূচনা করে। ফিডুসিয়ারিয়াদের বিনিয়োগের দিগন্ত, ঝুঁকির একটি গ্রহণযোগ্য স্তর এবং প্রত্যাশিত প্রত্যাবর্তনের মতো উপাদানগুলি সনাক্ত করা উচিত। এই কারণগুলি সনাক্ত করে, বিশ্বাসঘাতক বিনিয়োগের বিকল্পগুলি মূল্যায়নের জন্য একটি কাঠামো তৈরি করে।
ফিডুসিয়ারিয়াদের তখন উপযুক্ত সম্পদ শ্রেণি নির্বাচন করা দরকার যা কিছু ন্যায়সঙ্গত পদ্ধতিটির মাধ্যমে একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করতে সক্ষম করবে। বেশিরভাগ বিশ্বাসঘাতকরা আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব (এমপিটি) নিযুক্ত করে এটি সম্পর্কে আলোচনা করে কারণ এটি বিনিয়োগের পোর্টফোলিওগুলি তৈরি করার জন্য একটি স্বীকৃত পদ্ধতি যা একটি কাঙ্ক্ষিত ঝুঁকি / রিটার্ন প্রোফাইলকে লক্ষ্য করে।
পরিশেষে, বিশ্বস্ত ব্যক্তিকে বিনিয়োগ নীতি বিবৃতি তৈরি করে এই পদক্ষেপগুলি আনুষ্ঠানিকভাবে করা উচিত, যা একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ কৌশল বাস্তবায়নের জন্য প্রয়োজনীয় বিশদ সরবরাহ করে। প্রথম বিশ্বব্যাপী প্রথম দুটি ধাপে চিহ্নিত কর্মসূচী হিসাবে কর্মসূচী বাস্তবায়নের জন্য প্রস্তুত রয়েছে
পদক্ষেপ 3: বাস্তবায়ন করুন
বাস্তবায়ন পর্বটি যেখানে বিনিয়োগ নীতি বিবৃতিতে বিশদ প্রয়োজনীয়তা পূরণের জন্য নির্দিষ্ট বিনিয়োগ বা বিনিয়োগ পরিচালকদের নির্বাচন করা হয় selected সম্ভাব্য বিনিয়োগগুলি মূল্যায়নের জন্য একটি যথাযথ অধ্যবসায় প্রক্রিয়া তৈরি করতে হবে। যথাযথ অধ্যবসায় প্রক্রিয়াটি সম্ভাব্য বিনিয়োগ বিকল্পগুলির পুলের মাধ্যমে মূল্যায়ন ও ফিল্টার করার জন্য ব্যবহৃত মানদণ্ড চিহ্নিত করা উচিত।
বাস্তবায়ন পর্বটি সাধারণত বিনিয়োগ উপদেষ্টার সহায়তায় সম্পাদিত হয় কারণ অনেক পদক্ষেপের এই পদক্ষেপটি সম্পাদন করার দক্ষতা এবং / অথবা সংস্থানগুলির অভাব রয়েছে। যখন কোনও পরামর্শদাতা বাস্তবায়নের পর্যায়ে সহায়তা করার জন্য ব্যবহৃত হয়, তখন বিনিয়োগকারী বা পরিচালকদের নির্বাচনের ক্ষেত্রে সম্মতিযুক্ত যথাযথ পরিশ্রম প্রক্রিয়াটি ব্যবহার করা হচ্ছে তা নিশ্চিত করার জন্য বিশ্বস্ত ও পরামর্শদাতাদের অবশ্যই যোগাযোগ করতে হবে।
পদক্ষেপ 4: মনিটর
চূড়ান্ত পদক্ষেপটি সবচেয়ে বেশি সময়সাপেক্ষ এবং প্রক্রিয়াটির সবচেয়ে অবহেলিত অংশও হতে পারে। কিছু বিশ্বাসঘাতকরা প্রথম তিনটি ধাপ সঠিকভাবে গ্রহণ করলে পর্যবেক্ষণের জন্য জরুরীতা অনুধাবন করে না। বিশ্বাসঘাতকগণকে তাদের কোনও দায়িত্বকে অবহেলা করা উচিত নয় কারণ তারা প্রতিটি পদক্ষেপে অবহেলার জন্য একইভাবে দায়বদ্ধ হতে পারে।
বিনিয়োগের প্রক্রিয়াটি যথাযথভাবে নিরীক্ষণের জন্য, ফিডুসিয়ারিয়দের পর্যায়ক্রমে প্রতিবেদনগুলি পর্যালোচনা করতে হবে যেগুলি যথাযথ সূচক এবং সমবয়সী গোষ্ঠীর তুলনায় তাদের বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের সাথে তুলনা করে এবং বিনিয়োগ নীতি বিবরণী উদ্দেশ্যগুলি পূরণ করা হচ্ছে কিনা তা নির্ধারণ করে। কেবল পারফরম্যান্সের পরিসংখ্যান পর্যবেক্ষণ করা যথেষ্ট নয়। ফিডুসিয়ারিয়াসকে অবশ্যই গুণগত ডেটা পর্যবেক্ষণ করতে হবে, যেমন পোর্টফোলিওতে ব্যবহৃত বিনিয়োগ পরিচালকদের সাংগঠনিক কাঠামোর পরিবর্তন। যদি কোনও সংস্থার বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত গ্রহণকারীরা চলে যায় বা তাদের কর্তৃত্বের স্তরটি পরিবর্তিত হয় তবে বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই বিবেচনা করতে হবে কীভাবে এই তথ্য ভবিষ্যতের কার্যকারিতাকে প্রভাবিত করতে পারে।
কর্মক্ষমতা পর্যালোচনা ছাড়াও, fiduciaries অবশ্যই প্রক্রিয়া বাস্তবায়নে ব্যয় পর্যালোচনা করতে হবে। ফিডুকিয়ারিগুলি কেবল তহবিলগুলি কীভাবে বিনিয়োগ করা হয় তার জন্য দায়ী নয়, তহবিলগুলি কীভাবে ব্যয় করা হয় তার জন্য তারাও দায়বদ্ধ। বিনিয়োগের ফিগুলির কার্য সম্পাদনের উপর প্রত্যক্ষ প্রভাব পড়ে এবং বিশ্বাসঘাতকরা অবশ্যই বিনিয়োগ পরিচালনার জন্য প্রদত্ত ফিগুলি ন্যায্য এবং যুক্তিসঙ্গত হতে হবে তা নিশ্চিত করতে হবে।
তলদেশের সরুরেখা
এই চারটি পদক্ষেপে বর্ণিত বিচক্ষণ বিনিয়োগ প্রক্রিয়াটির যথাযথ প্রয়োগের মাধ্যমে, ট্রাস্টি এবং বিনিয়োগ কমিটির সদস্যরা তাদের দায়বদ্ধতাগুলি পালন করছেন বলে আত্মবিশ্বাসী হয়ে তাদের দায় হ্রাস করতে পারে। ফিদুসিয়ারদের তাদের দায়িত্ব গ্রহণ করতে হবে এবং বুঝতে হবে যে তাদের পোর্টফোলিওর রিটার্ন সম্পর্কে বিচার করা হবে না, তবে রিটার্ন তৈরির ক্ষেত্রে নিযুক্ত বুদ্ধিমানের ভিত্তিতে। বিশ্বাসঘাতকরা যদি প্রক্রিয়াটি সঠিকভাবে পায় তবে তাদের সংস্থাগুলির জন্য প্রশংসনীয় আয় অর্জন করতে সক্ষম হওয়া উচিত। শেষ পর্যন্ত, আপনি জিতবেন কি হেরবেন তা নয়, আপনি কীভাবে খেলাটি খেলেন। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, দেখুন: ফিডুসিয়ারি ডিউটির কয়েকটি উদাহরণ কী? )
