তাকে সর্বকালের সেরা বিনিয়োগকারী বলা হয়। তবে, কেন ওয়ারেন বাফেটের ইচ্ছা আছে যে তার বিনিয়োগের জন্য কম টাকা থাকবে? আপনার মতো একজন ছোট বিনিয়োগকারী কীভাবে ধনী, বিনিয়োগের গুরু ওয়ারেন বাফেটের তুলনায় উচ্চ বিনিয়োগের রিটার্ন তৈরি করতে সহজ সময় পেতে পারেন তা জানতে পড়ুন Read (ওয়ারেন বাফেট এবং তার বর্তমান হোল্ডিংগুলির বিষয়ে আরও জানতে কোটাইল বিনিয়োগকারীকে দেখুন)
আর্ট অফ ভ্যালু ইনভেস্টমেন্ট
ওয়ারেন বাফেট মূল্য বিনিয়োগের শিল্পকে নিখুঁত করেছেন। বাফেট ছিলেন বেঞ্জামিন গ্রাহামের একনিষ্ঠ শিক্ষার্থী, যিনি 1920 এর দশকে ব্যবসায়ের অন্তর্নিহিত মূল্য পরিমাপের সহজ বিনিয়োগ দর্শন দিয়ে খ্যাতি অর্জন করেছিলেন। এই কৌশল অনুসারে, যদি কোনও সংস্থার শেয়ারের দাম সত্যিকারের দামের নিচে লেনদেন করে তবে সে তা কিনে দেয়। বাফেট এমন সংস্থাগুলির সন্ধান করে যা সাধারণ, সহজে বোঝার জন্য সহজ বিজনেস মডেল, উচ্চ মুনাফার মার্জিন এবং কম debtণের স্তর সহ ভালভাবে পরিচালিত। তারপরে তিনি নির্ধারণ করেন যে তিনি পরবর্তী পাঁচ বা দশ বছরের মধ্যে সংস্থার বৃদ্ধির সম্ভাবনা বলে বিশ্বাস করেন। যদি আজ কোম্পানির শেয়ারের দাম ভবিষ্যতের এই প্রত্যাশার চেয়ে নিচে নির্ধারণ করা হয়, তবে এটি সাধারণত বুফেটির পোর্টফোলিওতে দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং হিসাবে শেষ হয়। (কীভাবে কোনও সংস্থার বিচার করতে হবে তা অন্তর্ভুক্তির হিডেন ভ্যালু পড়ুন )
বুফেট বার্কশায়ার হ্যাথওয়েকে 200 বিলিয়ন ডলারের ব্যবসায় তৈরি করেছে। জেরাল্ড মার্টিন এবং জন পুথেনপুরাকালের অগস্ট ২০০ 2005 সালের একটি গবেষণাপত্রে, বুফেটের বিনিয়োগের কৌশলটি ১৯৮০ থেকে ২০০৩ সালের মধ্যে স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ারের 500 সূচককে (এসএন্ডপি 500) 20 পরাজিত করেছে এবং এসএন্ডপি 500 এর গড় বার্ষিক রিটার্ন 12.24 দ্বারা অতিক্রম করেছে %। উচ্চ ঝুঁকি নিয়ে এই উচ্চ আয়গুলি অর্জন করা হয়নি। বার্কশায়ার হাথওয়ের পোর্টফোলিও বেশিরভাগ লার্জ ক্যাপ স্টক নিয়ে গঠিত, যেমন জনসন অ্যান্ড জনসন (এনওয়াইএসই: জেএনজে), আনহিউসার-বুশ (এনওয়াইএসই: বিইউডি) এবং ক্র্যাফ্ট ফুডস (এনওয়াইএসই: কেএফটি)। (বড় এবং ছোট ক্যাপ স্টকের মধ্যে পার্থক্য জানতে, বাজার মূলধন সংজ্ঞায়িত দেখুন))
উন্নতি
ওয়ারেন বাফেটের সাফল্যের জন্য যৌগিক গঠন গুরুত্বপূর্ণ। তার রাডার স্ক্রিনটি তৈরি করতে, একটি শেয়ার বিনিয়োগের অবশ্যই কমপক্ষে যৌগিক বার্ষিক উপার্জন বৃদ্ধির হার 10% অর্জনের উচ্চ সম্ভাবনা থাকতে হবে। তিনি যখন চার দশক আগে শুরু করেছিলেন, বাফেটের কাছে তাঁর কাছে বিস্তৃত স্টক উপলব্ধ ছিল যা তার ন্যূনতম ফেরতের প্রয়োজনীয়তা পূরণ করেছিল বা অতিক্রম করেছিল। ততক্ষণে, তবে, বাফেটের বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর আকারটি অনেক বেশি পরিচালনাযোগ্য ছিল।
আজ এত বড় এবং সফল হওয়া এমনকি বুফেতেও সমস্যা is তার চ্যালেঞ্জটি কীভাবে বর্ধমান হারে এত বড় অঙ্কের অর্থ সংশ্লেষ করতে পারে তার মধ্যে। একটি বিশাল পোর্টফোলিওতে উচ্চ-স্তরের যৌগিক রিটার্ন উত্পন্ন করা চালিয়ে যেতে বাফিটকে অবশ্যই খুব বড় অবস্থান গ্রহণ করতে হবে এবং কেবলমাত্র বড় ক্যাপ স্টকগুলির মধ্যে সেরা থেকে বেছে নিতে হবে। এর মতো, তার দোরগোড়ায় মজুত স্টকগুলি নাটকীয়ভাবে সংকীর্ণ হয়েছে।
উদাহরণস্বরূপ, 2007 এর মাঝামাঝি সময়ে, বুফেট তার ইউএস ব্যাংককর্প (এনওয়াইএসই: ইউএসবি) -এর শেয়ারগুলি 59.1% বা প্রায় 14 মিলিয়ন শেয়ার যোগ করে, তবে তার পোর্টফোলিওটিতে প্রভাব ছিল মাত্র 0.74%। তিনি সানোফি-অ্যাভেন্টিসে (এনওয়াইএসই: এসএনওয়াই) তার শেয়ারগুলি মোট ৩.৫ মিলিয়ন শেয়ারের জন্য 326% যোগ করেছেন, তবে তার পোর্টফোলিওটিতে প্রভাব ছিল মাত্র 0.18%।
ছোট বিনিয়োগ, উচ্চ আয়
১৯৯৯ সালে শেয়ারহোল্ডারদের মিটিং চলাকালীন ওয়ারেন বাফেট শোক করেছিলেন যে বিনিয়োগের জন্য কম টাকা থাকলেই তিনি ৫০% আয় করতে পারবেন। তিনি 50% হারে 100 মিলিয়ন ডলার বা 1 বিলিয়ন ডলার যৌগিক করতে পারেন না। এর কারণ এটি ছোট, দ্রুত বর্ধমান সংস্থাগুলি যা সাধারণত সর্বোচ্চ রিটার্ন দেয়। ছোট মূলধন স্টকগুলি তবে ওয়ারেন বাফেটকে সহায়তা করতে পারে না। উদাহরণস্বরূপ, বাফেট যদি 240 মিলিয়ন ডলার মার্কেট ক্যাপ সংস্থায় বিনিয়োগ করে এবং এর মূল্য দ্বিগুণ হয়, তবে এর প্রভাব বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের পোর্টফোলিওকে মাত্র 0.3% বৃদ্ধি করবে। জড়িত গবেষণার পরিমাণ বিবেচনা করে, এটি তার পক্ষে উপযুক্ত হবে না। বাফেট উচ্চ টাকার বিনিময়ের সম্ভাবনা থাকা সত্ত্বেও ছোট ক্যাপ স্টকগুলি থেকে দূরে থাকে কারণ তিনি না কোনও ছোট ক্যাপ স্টকের দাম বাড়িয়ে তুলতে চান এবং না তিনি নিয়ন্ত্রণকারী অংশ চান। (ছোট ক্যাপগুলিতে কেন বৃদ্ধির আরও বেশি সম্ভাবনা রয়েছে তা খুঁজে বের করুন, ছোট ক্যাপস বোস্টের বড় সুবিধা পড়ুন ages )
বাফেট তার নিজের সাফল্যের শিকার হওয়ার একমাত্র ব্যক্তি নয়। অনেক ভাল পারফরম্যান্স মিউচুয়াল ফান্ড এবং বিনিয়োগের পোর্টফোলিও প্রায়শই নতুন বিনিয়োগকারীদের কাছাকাছি চলে আসবে কারণ তারা পরিচালনা করতে খুব বড় হয়ে উঠেছে। সম্পদ ব্লাট বিনিয়োগকারীরা এ জাতীয় তহবিল থেকে প্রত্যাশায় আসা উচ্চতর রিটার্ন অর্জন করা আরও শক্ত করে তোলে।
শেষের সারি
গড় বিনিয়োগকারীদের জন্য, বিনিয়োগের জন্য অল্প পরিমাণে অর্থ বিনিয়োগ করা আসল সুবিধা। অনলাইন বিনিয়োগের জন্য ধন্যবাদ, উচ্চ কার্যকারিতা ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলির বিস্তার এবং প্রচুর পরিমাণ স্টক যা ব্রোকারের প্রয়োজন ছাড়াই সরাসরি সংস্থাগুলি থেকে কেনা যায়, যেমন লভ্যাংশ পুনরায় বিনিয়োগ পরিকল্পনা (ডিআরআইপি) বা সরাসরি ক্রয়ের পরিকল্পনা, যেমন একটি ছোট বিনিয়োগকারী কখনও সহজ বা বেশি সাশ্রয়ী হয় নি। ছোট বিনিয়োগকারীরা এখনও সীমিত বিনিয়োগ ডলারের সাহায্যে বৈচিত্র্য অর্জন করতে পারে। আপনার বাড়ির কাজটি করুন, আপনার শৃঙ্খলা বজায় রাখুন, মানসম্পন্ন সংস্থাগুলি বেছে নিন এবং দীর্ঘমেয়াদী ধরে রাখুন। আপনি যদি তা করেন তবে আপনার অর্থটি দ্রুত ওয়ার্ড বাফেটের হিংসে toর্ষান্বিত হবে।
