সুচিপত্র
- ট্রেডিং ফি
- অন্তর্নিহিত ওঠানামা এবং ঝুঁকিগুলি
- তরলতার অভাব
- মূলধন লাভ বিতরণ
- কীভাবে ইটিএফ-তে বিনিয়োগ করবেন
- লিভারেজেড ইটিএফ
- ইটিএফ বনাম ইটিএন
- করযোগ্য আয় নিয়ন্ত্রণের ক্ষতি
- মূল্য বনাম অন্তর্নিহিত মান
- নিয়ন্ত্রণের বিষয়
- ETF পারফরম্যান্স প্রত্যাশা
- তলদেশের সরুরেখা
এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) ছোট এবং বড় বিনিয়োগকারীদের জন্য একইভাবে দুর্দান্ত বিনিয়োগের বাহন হতে পারে। এই জনপ্রিয় তহবিলগুলি, যা মিউচুয়াল ফান্ডের সমান, তবে শেয়ারগুলির মতো বাণিজ্য, বিনিয়োগকারীদের তাদের পরিচালনার সময় এবং প্রচেষ্টা ব্যয় করতে ব্যয় করতে ও সময় ব্যয় না করে তাদের পোর্টফোলিওগুলির বৈচিত্র্যকে আরও বাড়িয়ে তুলতে চেয়ে বিনিয়োগকারীদের কাছে জনপ্রিয় পছন্দ হয়ে উঠেছে।
তবে ইটিএফের বিশ্বে ঝাঁপ দেওয়ার আগে বিনিয়োগকারীদের কিছু অসুবিধা রয়েছে যা সম্পর্কে সচেতন হওয়া দরকার।
কী Takeaways
- ইটিএফগুলি একই রকম সক্রিয় এবং প্যাসিভ বিনিয়োগকারী উভয়ের জন্য অবিশ্বাস্যভাবে জনপ্রিয় বিনিয়োগে পরিণত হয়েছে E গুরুত্বপূর্ণ যাতে কিছু ঘটে সে ক্ষেত্রে আপনি পাহারাদার থেকে ধরা না পড়ে।
5 ইটিএফ ত্রুটিগুলি আপনার উপেক্ষা করা উচিত নয়
ট্রেডিং ফি
ইটিএফগুলির সবচেয়ে বড় সুবিধা হ'ল তারা স্টকের মতো বাণিজ্য করে। একটি ইটিএফ পৃথক সংস্থার একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে, সাধারণত একটি সাধারণ ক্ষেত্র বা থিম দ্বারা যুক্ত linked বৃহত্তর পোর্টফোলিওতে একবারে বিনিয়োগের সুবিধাগুলি কাটাতে বিনিয়োগকারীরা কেবল ETF কিনে।
ইটিএফগুলির স্টক-জাতীয় প্রকৃতির ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারীরা বাজারের সময়কালে কেনা বেচা করতে পারবেন, পাশাপাশি সীমাবদ্ধতা এবং স্টপসের মতো ক্রয়ের উপর অগ্রণী অর্ডারও দিতে পারেন। বিপরীতে, বাজার বন্ধ হওয়ার পরে একটি সাধারণ মিউচুয়াল ফান্ড ক্রয় করা হয়, একবার তহবিলের নিট সম্পদ মূল্য গণনা করা হয়।
প্রতিবার স্টক কেনা বা বেচার সময় আপনি কমিশন প্রদান করেন pay ইটিএফ কেনা বেচা করার ক্ষেত্রেও এই ঘটনা ঘটে। আপনি কতবার ইটিএফ বাণিজ্য করেন তার উপর নির্ভর করে ট্রেডিং ফিগুলি দ্রুত আপনার সংযোজন এবং কার্যকারিতা হ্রাস করতে পারে। অন্যদিকে নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কমিশন বা বিক্রয় চার্জ ছাড়াই বিক্রি করা হয়, যা ইটিএফগুলির তুলনায় এ ক্ষেত্রে তাদের সুবিধাজনক করে তোলে। ইটিএফগুলিতে বিনিয়োগকে মিউচুয়াল ফান্ডে অনুরূপ বিনিয়োগের সাথে তুলনা করার সময় ট্রেডিং ফি সম্পর্কে সচেতন হওয়া জরুরি।
ইটিএফ ট্রেডিং ফিগুলির সুনির্দিষ্ট বিবরণগুলি মূলত তাদের তহবিলের উপর নির্ভর করে, তহবিল সরবরাহকারীও। বেশিরভাগ ইটিএফগুলি অর্ডার প্রতি ফি 10 ডলার এর অধীনে নেয়। অনেক ক্ষেত্রে ভ্যানগার্ড এবং সোয়াব সরবরাহকারীরা নিয়মিত গ্রাহকদের বিনা পারিশ্রমিকের ইটিএফ কেনার ও বিক্রয় করার অনুমতি দেয়। ইটিএফগুলি যেমন জনপ্রিয়তায় বৃদ্ধি পেতে চলেছে, তেমনি কমিশনমুক্ত তহবিলের বৃদ্ধিও ঘটেছে।
ইটিএফের ব্যয়ের অনুপাত সম্পর্কে সচেতন হওয়া বিনিয়োগকারীদের পক্ষেও গুরুত্বপূর্ণ। ব্যয় অনুপাত হ'ল একটি তহবিলের মোট সম্পদের কত শতাংশ প্রতিবছর বিভিন্ন অপারেটিং ব্যয় কভার করতে হবে তার পরিমাপ। যদিও এটি কোনও বিনিয়োগকারীর তহবিলের জন্য প্রদত্ত পারিশ্রমিকের মতো নয়, তবে এটির একইরকম প্রভাব রয়েছে: ব্যয়ের অনুপাত যত বেশি হবে, বিনিয়োগকারীর জন্য মোট মোট আয় কম হবে। অন্যান্য বিনিয়োগের যানবাহনের তুলনায় ইটিএফগুলি খুব কম ব্যয়ের অনুপাতের জন্য পরিচিত। একাধিক ইটিএফ তুলনা করতে বিনিয়োগকারীদের জন্য, এটি অবশ্যই সচেতন হওয়ার মতো একটি বিষয়।
অন্তর্নিহিত ওঠানামা এবং ঝুঁকিগুলি
মিউচুয়াল ফান্ডের মতো ইটিএফগুলি বিনিয়োগকারীদের যে বৈচিত্র্য দেয় তাদের প্রায়শই প্রশংসা করা হয়। তবে, এটি লক্ষণীয় গুরুত্বপূর্ণ যে কেবল একটি ইটিএফের একাধিক অন্তর্নিহিত অবস্থান রয়েছে এর অর্থ এই নয় যে এটি অস্থিরতার দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে না। বড় দোলের সম্ভাবনা মূলত তহবিলের স্কোপের উপর নির্ভর করবে। কোনও ইটিএফ যা এসএন্ডপি 500 এর মতো একটি বিস্তৃত বাজার সূচককে সন্ধান করে এমন একটি ইটিএফের তুলনায় কম অস্থির হতে পারে যা একটি নির্দিষ্ট শিল্প বা সেক্টর যেমন তেল পরিষেবাগুলি ইটিএফ ট্র্যাক করে।
সুতরাং, তহবিলের ফোকাস এবং এর মধ্যে কী ধরণের বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে সে সম্পর্কে সচেতন হওয়া জরুরি vital ইটিএফগুলি শিল্পের দৃ়ীকরণ এবং জনপ্রিয়করণের পাশাপাশি ক্রমবর্ধমান সুনির্দিষ্টভাবে বাড়তে থাকে, এটি আরও উদ্বেগের বিষয় হয়ে দাঁড়িয়েছে।
আন্তর্জাতিক বা গ্লোবাল ইটিএফগুলির ক্ষেত্রে, ইটিএফ যে দেশের মৌলিক বিষয়গুলি অনুসরণ করছে সেগুলি গুরুত্বপূর্ণ, যেমনটি সেই দেশের মুদ্রার worণযোগ্যতা is অর্থনৈতিক ও সামাজিক অস্থিতিশীলতা কোনও নির্দিষ্ট দেশ বা অঞ্চলে বিনিয়োগকারী কোনও ইটিএফের সাফল্য নির্ধারণেও বিশাল ভূমিকা নেবে। কোনও ইটিএফের সম্ভাব্যতার বিষয়ে সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় এই বিষয়গুলি অবশ্যই মাথায় রাখতে হবে।
এখানে নিয়মটি হল ইটিএফ কী ট্র্যাক করছে তা জানতে এবং এর সাথে যুক্ত অন্তর্নিহিত ঝুঁকিগুলি বুঝতে। এই ভেবে উদ্রেক করবেন না যেহেতু কিছু ইটিএফগুলি কম অস্থিরতা দেয় যে এই সমস্ত তহবিলগুলি একই।
তরলতার অভাব
কোনও ইটিএফ, স্টক বা অন্য যে কোনও কিছুতে প্রকাশ্যে লেনদেন হয় তার সবচেয়ে বড় কারণ হ'ল তরলতা। তরলতার অর্থ হ'ল আপনি যখন কিছু কিনবেন তখন পর্যাপ্ত ব্যবসায়ের আগ্রহ রয়েছে যে আপনি দামটি না সরিয়ে তুলনামূলক দ্রুত তা থেকে বেরিয়ে আসতে সক্ষম হবেন।
যদি কোনও ইটিএফ পাতলা ব্যবসায় হয় তবে গড় ব্যবসায়ের পরিমাণের সাথে আপনার অবস্থানের আকারের উপর নির্ভর করে বিনিয়োগ থেকে বেরিয়ে আসতে সমস্যা হতে পারে। একটি বৈদ্যুতিক বিনিয়োগের সবচেয়ে বড় লক্ষণটি বিড এবং জিজ্ঞাসার মধ্যে বৃহত্তর স্প্রেড। আপনার কোনও ইটিএফ কেনার আগে এটি তরল কিনা তা নিশ্চিত করা দরকার এবং এটি করার সর্বোত্তম উপায় হ'ল এক সপ্তাহ বা এক মাস ধরে ছড়িয়ে পড়া এবং বাজারের গতিবিধি অধ্যয়ন করা।
আপনি যে ইটিএফের প্রতি আগ্রহী তা এই বিডের মধ্যে বিস্তারের পরিমাণ ও প্রসারণের বিস্তৃত ছড়িয়ে পড়ে না তা নিশ্চিত করার জন্য এখানে নিয়মটি দেওয়া হয়েছে।
মূলধন লাভ বিতরণ
কিছু ক্ষেত্রে, একটি ইটিএফ শেয়ারহোল্ডারদের মূলধন লাভ বিতরণ করবে। এটি সর্বদা ইটিএফধারীদের পক্ষে কাম্য নয়, কারণ মূলধন লাভের শুল্ক পরিশোধের জন্য শেয়ারহোল্ডাররা দায়বদ্ধ। সাধারণত তহবিল পুঁজি লাভ ধরে রাখে এবং বিনিয়োগ করে, বিনিয়োগকারীদের বিতরণ করে এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য ট্যাক্স দায়বদ্ধতা তৈরি করার চেয়ে সাধারণত ভাল better বিনিয়োগকারীরা সাধারণত capital মূলধন লাভ বিতরণগুলিতে পুনরায় বিনিয়োগ করতে চান এবং এটি করার জন্য তাদের আরও বেশি শেয়ার কিনতে তাদের ব্রোকারদের কাছে ফিরে যেতে হবে, যা নতুন ফি তৈরি করে fees
যেহেতু বিভিন্ন ইটিএফগুলি বিভিন্ন উপায়ে মূলধন লাভ বিতরণকে চিকিত্সা করে, বিনিয়োগকারীরা যে অংশ গ্রহণ করে তাদের তহবিল থেকে অবহিত থাকা একটি চ্যালেঞ্জ হতে পারে E বিনিয়োগকারীদের পক্ষে বিনিয়োগের আগে ইটিএফ যেভাবে মূলধন বিতরণকে আচরণ করে, সে সম্পর্কে এটি শিখতেও গুরুত্বপূর্ণ an তহবিল।
কীভাবে ইটিএফ-তে বিনিয়োগ করবেন
মোটা অঙ্কের সাথে ইটিএফ কেনা সহজ। বলুন $ 10, 000 আপনি সেই নির্দিষ্ট ইটিএফ-তে বিনিয়োগ করতে চান। আপনি হিসাব করে নিন যে আপনি কতগুলি শেয়ার কিনতে পারবেন এবং কমিশনের মূল্য কী হবে এবং আপনি আপনার অর্থের জন্য একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক শেয়ার পান।
যাইহোক, চেষ্টা ও সত্যিকারের ছোট বিনিয়োগকারীদেরও পজিশন গড়ার উপায় রয়েছে: ডলার-ব্যয়ে গড়। এই পদ্ধতির সাহায্যে আপনি একই $ 10, 000 গ্রহণ করেন এবং এটির মাসিক ইনক্রিমেন্টে বিনিয়োগ করুন, বলুন, $ 1, 000। একে ডলার-কাস্টম গড় হিসাবে বলা হয় কারণ কিছু মাসের মধ্যে আপনি দাম বেশি হওয়ার ফলস্বরূপ আপনি $ 1000 দিয়ে কম শেয়ার কিনবেন। অন্যান্য মাসে শেয়ারের দাম কম হবে এবং আপনি আরও বেশি শেয়ার কিনতে পারবেন।
অবশ্যই, এই কৌশলটি নিয়ে বড় সমস্যাটি হ'ল ইটিএফগুলি শেয়ারের মতো লেনদেন হয়; অতএব, আপনি যখনই সেই নির্দিষ্ট ইটিএফের $ 1000 মূল্য কিনতে চান, আপনার ব্রোকারকে এটি করার জন্য একটি কমিশন দিতে হবে। ফলস্বরূপ, মাসিক বিনিয়োগের সাথে ইটিএফের অবস্থান তৈরি করা আরও ব্যয়বহুল হয়ে উঠতে পারে। এই কারণে, একটি ইটিএফ বাণিজ্য লম্পট রাশি পদ্ধতির পক্ষে।
এখানে নিয়মটি হ'ল দালালীর ফীগুলি হ্রাস করার জন্য এক সময় এককভাবে বিনিয়োগের চেষ্টা করা।
লিভারেজেড ইটিএফ
ঝুঁকি বিবেচনার বিষয়টি যখন আসে তখন অনেক বিনিয়োগকারীরা ইটিএফগুলি বেছে নেয় কারণ তারা মনে করেন যে তারা বিনিয়োগের অন্যান্য পদ্ধতির তুলনায় কম ঝুঁকিপূর্ণ। আমরা উপরে অস্থিরতার ইস্যুগুলি ইতিমধ্যে সম্বোধন করেছি, তবে এটি স্বীকৃতি দেওয়া গুরুত্বপূর্ণ যে কিছু শ্রেণি ইটিএফগুলি অন্যের তুলনায় বিনিয়োগের মতো সহজাতভাবে আরও ঝুঁকিপূর্ণ।
লিভারেজেড ইটিএফ একটি ভাল উদাহরণ। এই ইটিএফগুলির সময় কমে যাওয়ার সাথে সাথে প্রতিদিনের পুনরায় সেট করার কারণে মান ক্ষয় হয় experience অন্তর্নিহিত সূচকটি সমৃদ্ধ হওয়ার সাথে সাথে এটিও ঘটতে পারে। অনেক বিশ্লেষক বিনিয়োগকারীদের মোটেই লিভারেজেড ইটিএফ কেনার বিরুদ্ধে সতর্ক করেন। এই বিনিয়োগকারীরা যারা এই পদ্ধতি গ্রহণ করেন তাদের উচিত তাদের বিনিয়োগগুলি সাবধানতার সাথে পর্যবেক্ষণ করা এবং ঝুঁকির বিষয়ে সচেতন হওয়া উচিত।
ইটিএফ বনাম ইটিএন
তারা পৃষ্ঠায় অনুরূপ দেখায়, ইটিএফ এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড নোট (ইটিএন) প্রায়শই একে অপরের সাথে বিভ্রান্ত হয়। যাইহোক, বিনিয়োগকারীদের মনে রাখা উচিত যে এগুলি খুব আলাদা বিনিয়োগের যানবাহন। ইটিএনগুলির একটি বর্ণিত কৌশল থাকবে: তারা পণ্য বা স্টকের একটি অন্তর্নিহিত সূচকও ট্র্যাক করে এবং অন্যান্য বৈশিষ্ট্যের মধ্যে তাদের ব্যয় অনুপাতও থাকে।
তবুও, ইটিএনগুলির ইটিএফ থেকে ঝুঁকিগুলির একটি আলাদা সেট রয়েছে। ইটিএনগুলি ইস্যুকারী সংস্থার সলভেন্সির ঝুঁকির মুখোমুখি হয়। যদি কোনও ইটিএন এর জন্য একটি ইস্যুকারী ব্যাংক দেউলিয়া ঘোষণা করে তবে বিনিয়োগকারীরা প্রায়শ ভাগ্যের বাইরে থাকেন। এটি ইটিএফগুলির সাথে যুক্তদের থেকে পৃথক ঝুঁকি এবং এটি এমন কিছু যা ইটিএফ প্রবণতার বোর্ডে ঝাঁপিয়ে পড়তে আগ্রহী বিনিয়োগকারীরা সচেতন নাও হতে পারেন।
করযোগ্য আয় নিয়ন্ত্রণের ক্ষতি
যে বিনিয়োগকারী ইটিএফ-তে একই গ্রুপের শেয়ার কেনেন তার চেয়ে আলাদা স্বতন্ত্র স্টকের একটি পুলে শেয়ার ক্রয়কারীদের আরও নমনীয়তা থাকে। এই উপায়টি যে ইটিএফ বিনিয়োগকারীদের ক্ষতিগ্রস্থ করে তা হ'ল কর ক্ষতিপূরণ নিয়ন্ত্রণের জন্য তার দক্ষতার মধ্যে। যদি কোনও শেয়ারের দাম কমে যায় তবে কোনও বিনিয়োগকারী একটি লোকসানে শেয়ার বিক্রয় করতে পারবেন, যার মাধ্যমে মোট মূলধন লাভ এবং করযোগ্য আয় একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে হ্রাস পাবে। ইটিএফ এর মাধ্যমে একই স্টক ধারণকারী বিনিয়োগকারীদের একই বিলাসিতা নেই; ইটিএফ কখন তার পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য করবে তা নির্ধারণ করে এবং বিনিয়োগকারীকে স্বতন্ত্র নামের পরিবর্তে পুরো প্রচুর স্টক কিনতে বা বিক্রয় করতে হয়।
মূল্য বনাম অন্তর্নিহিত মান
স্টকের মতো, কোনও ইটিএফের দাম কখনও কখনও সেই ইটিএফের অন্তর্নিহিত মান থেকে আলাদা হতে পারে। এটি এমন পরিস্থিতিতে ডেকে আনতে পারে যেখানে কোনও বিনিয়োগকারী কেবল একটি ইটিএফ পোর্টফোলিওর অন্তর্নিহিত স্টক বা পণ্যগুলির উপরে এবং তার বাইরেও একটি প্রিমিয়াম প্রদান করতে পারে কেবল সেই ইটিএফ কিনতে। এটি অসাধারণ এবং সময়ের সাথে সাথে সাধারণত সংশোধন করা হয় তবে ইটিএফ কেনা বা বিক্রয় করার সময় এটি যে ঝুঁকি গ্রহণ করে তা হিসাবে চিহ্নিত করা জরুরী।
নিয়ন্ত্রণের বিষয়
অনেক বিনিয়োগকারীদের কাছে ইটিএফ আবেদন করার একই কারণগুলির মধ্যে একটিও শিল্পের সীমাবদ্ধতা হিসাবে দেখা যেতে পারে। ইটিএফের অন্তর্নিহিত সূচকের পৃথক স্টকগুলিতে বিনিয়োগকারীদের সাধারণত কোনও বক্তব্য থাকে না। এর অর্থ হ'ল কোনও বিনিয়োগকারী যেমন কোনও নির্দিষ্ট সংস্থা বা শিল্পকে এড়ানোর জন্য খুঁজছেন যেমন নৈতিক দ্বন্দ্বের মতো কোনও বিনিয়োগকারী পৃথক স্টকের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে একই স্তরের নিয়ন্ত্রণ থাকে না। কোনও ইটিএফ বিনিয়োগকারীকে পোর্টফোলিও তৈরিতে পৃথক স্টকগুলি বেছে নিতে সময় নিতে হবে না; অন্যদিকে, বিনিয়োগকারী পুরো ইটিএফ-তে বিনিয়োগ বাছাই না করে স্টকগুলি বাদ দিতে পারে না।
ETF পারফরম্যান্স প্রত্যাশা
যদিও এটি পূর্বের উল্লিখিত কয়েকটি আইটেমের মতো একই ত্রুটি নয়, বিনিয়োগকারীদের পারফরম্যান্স থেকে কী প্রত্যাশা করা উচিত তার সঠিক ধারণা নিয়ে ইটিএফ বিনিয়োগ করা উচিত।
ইটিএফগুলি প্রায়শই একটি বেঞ্চমার্কিং সূচকের সাথে যুক্ত থাকে যার অর্থ তারা প্রায়শই সেই সূচকে ছাড়িয়ে না যাওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়। বিনিয়োগকারীদের এই ধরণের বাহিরের পারফরম্যান্সের জন্য খুঁজছেন (যা অবশ্যই, আরও ঝুঁকি বহন করে) সম্ভবত অন্যান্য সুযোগের দিকে তাকানো উচিত।
তলদেশের সরুরেখা
আপনি যখন ইটিএফ নিয়ে আসা ঝুঁকিগুলি জানেন এখন, আপনি বিনিয়োগের আরও ভাল সিদ্ধান্ত নিতে পারেন। ইটিএফগুলি জনপ্রিয়তায় দর্শনীয় বৃদ্ধি পেয়েছে এবং অনেক ক্ষেত্রেই এই জনপ্রিয়তা ভালভাবে প্রাপ্য। তবে, সমস্ত ভাল জিনিসের মতো, ইটিএফগুলিরও তাদের ত্রুটি রয়েছে।
উপযুক্ত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য নির্দিষ্ট বিনিয়োগের যানবাহন সম্পর্কে সমস্ত তথ্য জানা দরকার এবং ইটিএফও আলাদা নয়। অসুবিধাগুলি জানার ফলে আপনাকে সম্ভাব্য ক্ষতিগুলি থেকে দূরে রাখতে সাহায্য করবে এবং, যদি সবকিছু ঠিকঠাক হয়, পরিপাটি লাভের দিকে।
