ব্রোকার-ডিলার কী?
ব্রোকার-ডিলার হ'ল এমন এক ব্যক্তি বা ফার্ম যাঁর নিজের অ্যাকাউন্টের জন্য বা তার গ্রাহকদের পক্ষে সিকিওরিটি কেনা বেচার ব্যবসায় in ব্রোকার-ডিলার শব্দটি স্টোর ব্রোকারেজগুলি বর্ণনা করতে মার্কিন সিকিওরিটিজ রেগুলেশন পার্লেন্সে ব্যবহৃত হয় কারণ তাদের বেশিরভাগ এজেন্ট এবং প্রিন্সিপাল হিসাবে কাজ করে। ব্রোকারেজ কোনও ব্রোকার (বা এজেন্ট) হিসাবে কাজ করে যখন এটি তার ক্লায়েন্টদের পক্ষে আদেশ কার্যকর করে, যেখানে এটি কোনও ডিলার, বা অধ্যক্ষ হিসাবে কাজ করে যখন এটি তার নিজের অ্যাকাউন্টের জন্য ট্রেড করে।
ব্রোকার-ডিলার কী তা বোঝা যাচ্ছে
দালাল-ব্যবসায়ীরা আর্থিক শিল্পে বেশ কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ কার্য সম্পাদন করে। এর মধ্যে গ্রাহকদের বিনিয়োগের পরামর্শ দেওয়া, বাজার তৈরির কার্যক্রমের মাধ্যমে তরলতা সরবরাহ করা, ব্যবসায়ের ক্রিয়াকলাপ সহজ করা, বিনিয়োগ গবেষণা প্রকাশ করা এবং সংস্থাগুলির জন্য মূলধন বাড়ানো অন্তর্ভুক্ত। ব্রোকার-ডিলারগুলির আকার ছোট ছোট স্বতন্ত্র বুটিক থেকে শুরু করে বিশাল বাণিজ্যিক এবং বিনিয়োগ ব্যাংকের বড় সহায়ক to
ব্রোকার-ডিলার দুই ধরণের রয়েছে: একটি ওয়্যারহাউস, বা এমন একটি ফার্ম যা গ্রাহকদের নিজস্ব পণ্য বিক্রি করে এবং একটি স্বাধীন দালাল-ব্যবসায়ী, বা এমন একটি সংস্থা যা বাইরের উত্স থেকে পণ্য বিক্রি করে।
ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) এর মতে, 3, 700 এরও বেশি ব্রোকার-ডিলার বেছে নিতে পারেন। অক্টোবর 2018 পর্যন্ত পরিচালনার আওতায় থাকা সম্পদের উপর ভিত্তি করে শীর্ষ 15 ব্রোকার-ব্যবসায়ীদের এক নজরে (এইউএম) নীচে সবচেয়ে বড় তিনটি দেখায়:
- Id 1.85 ট্রিলিয়ন ডলার AUMWells ফার্গো দিয়ে $ 6.85 ট্রিলিয়ন AUMCharles Schwab সহ ফিডিলিটি ইনভেস্টমেন্টস
একজন ব্রোকার-ডিলার কীভাবে কাজ করে
সংজ্ঞা অনুসারে, ব্রোকার-ডিলাররা সিকিওরিটির ক্রেতা এবং বিক্রেতারা এবং তারা অন্যান্য বিনিয়োগ পণ্যাদির বিতরণকারীও। নামটি থেকে বোঝা যায়, তারা তাদের দায়িত্ব পালনে দ্বৈত ভূমিকা পালন করে। ডিলার হিসাবে, তারা ব্রোকারেজ ফার্মের পক্ষে কাজ করে, ফার্মের নিজস্ব অ্যাকাউন্টের জন্য লেনদেন শুরু করে। দালাল হিসাবে তারা লেনদেন পরিচালনা করে, তাদের ক্লায়েন্টদের পক্ষে সিকিওরিটি কিনে এবং বিক্রয় করে।
তাদের দ্বৈত ভূমিকাতে, তারা বেশ কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ কার্য সম্পাদন করে; তারা উন্মুক্ত বাজারে সিকিওরিটির অবাধ প্রবাহকে সহজতর করে এবং তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য এই সিকিওরিটির কোনও বাজার আছে কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য তারা তাদের নিজস্ব অ্যাকাউন্টে সিকিওরিটি কিনে বা বিক্রয় করে। এই ক্ষেত্রে, ব্রোকার-ডিলাররা অপরিহার্য এবং সিকিওরিটিজ লেনদেনের উভয় পক্ষেই ফি আদায় করে তারা ভাল ক্ষতিপূরণও পাচ্ছে।
বিশেষ বিবেচ্য বিষয়
সরাসরি বিনিয়োগ ব্যাংকিংয়ের সাথে জড়িত ব্রোকার-ডিলাররাও সিকিউরিটি অফারের আন্ডাররাইটিংয়ে জড়িত। যখন কোনও ব্রোকার-ডিলার ইস্যুকারী সংস্থার এজেন্ট হিসাবে কাজ করে, হয় স্টক বা বন্ড অফারের প্রধান আন্ডার রাইটার হিসাবে বা আন্ডার রাইটিং সিন্ডিকেটের সদস্য হিসাবে, তারা চুক্তিভিত্তিতে প্রবেশ করে, "দৃ commitment় প্রতিশ্রুতি" দিয়ে কাজ করে যে ইস্যুকারী তাদের আন্ডাররাইটিং ফির বিনিময়ে জনগণকে প্রদত্ত সিকিওরিটির একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিতরণ করতে বাধ্য করে।
তারা নিজের অ্যাকাউন্টগুলির জন্য প্রদত্ত সিকিওরিটির একটি অংশও অর্জন করতে পারে এবং তারা যদি সিকিওরিটির সমস্ত বিক্রয় করতে অক্ষম হয় তবে তা করার প্রয়োজন হতে পারে।
আন্ডাররাইটিং প্রক্রিয়াটি শেষ হয়ে গেলে এবং সিকিওরিটিগুলি জারি করা হয়ে গেলে ব্রোকার-ডিলাররা তার পরে ডিস্ট্রিবিউটর হয়ে যায় এবং তাদের ক্লায়েন্টরা সাধারণত তাদের বিতরণ প্রচেষ্টা লক্ষ্য করে। সেই প্রচেষ্টায়, সংস্থাগুলির আর্থিক উপদেষ্টারা তাদের ক্লায়েন্টদের অনুরোধ করতে এবং তাদের অ্যাকাউন্টগুলির জন্য সুরক্ষা কেনার প্রস্তাব দেওয়ার জন্য দালাল হিসাবে কাজ করে। এক্ষেত্রে, ব্রোকার-ডিলারগণ ইস্যুকারীর স্বার্থ, নিজেরাই (বিতরণ ফী সংগ্রহের ক্ষেত্রে) এবং তাদের ক্লায়েন্টদের সুবিধার্থে সুবিধা দিচ্ছে যদিও তাদের একমাত্র চুক্তিগত বাধ্যবাধকতা ইস্যুকারীর প্রতি।
কী Takeaways
- ব্রোকার-ডিলার এমন ব্যক্তি বা ফার্ম যা নিজের পক্ষ থেকে এবং তার ক্লায়েন্টদের পক্ষে সিকিওরিটি কিনে এবং বিক্রি করে। কোনও ব্রোকার-ডিলার যখন তার গ্রাহকদের পক্ষে আদেশ কার্যকর করে এবং যখন এটি তার নিজের অ্যাকাউন্টের জন্য ট্রেড করে তখন একজন ব্যবসায়ী বা অধ্যক্ষ হিসাবে কাজ করে। দুটি বিভাগে 3, 700 এরও বেশি ব্রোকার-ডিলার রয়েছে: একটি ওয়্যারহাউস, যা নিজস্ব পণ্য বিক্রি করে, বা একটি স্বাধীন দালাল-ব্যবসায়ী, যা বাইরের উত্স থেকে পণ্য বিক্রি করে।
