নগদ ফ্লো কি
নগদ প্রবাহ হ'ল নগদ অর্থ এবং নগদ সমতুল্য কোনও ব্যবসায় এবং এর বাইরে স্থানান্তরিত হবার পরিমাণ। সর্বাধিক মৌলিক স্তরে, শেয়ারহোল্ডারদের জন্য মূল্য তৈরি করার কোনও সংস্থার ক্ষমতা ইতিবাচক নগদ প্রবাহ উত্পাদন করার ক্ষমতা দ্বারা বা আরও বিশেষত দীর্ঘমেয়াদী নিখরচায় নগদ প্রবাহকে সর্বাধিকীকরণের দ্বারা নির্ধারিত হয়।
নগদ প্রবাহ বোঝা
BREAKING ডাউন নগদ প্রবাহ
নগদ প্রবাহের পরিমাণ, সময় এবং অনিশ্চয়তা মূল্যায়ন করা আর্থিক প্রতিবেদনের অন্যতম প্রাথমিক লক্ষ্য basic নগদ প্রবাহের বিবরণটি বোঝা - যা নগদ প্রবাহকে পরিচালনা করে, নগদ প্রবাহকে বিনিয়োগ করে এবং নগদ প্রবাহকে অর্থায়ন করে - কোনও সংস্থার তরলতা, নমনীয়তা এবং সামগ্রিক আর্থিক কর্মক্ষমতা মূল্যায়নের জন্য প্রয়োজনীয়।
ইতিবাচক নগদ প্রবাহ ইঙ্গিত দেয় যে কোনও সংস্থার তরল সম্পদ বৃদ্ধি পাচ্ছে, এটি debtsণ নিষ্পত্তি করতে, তার ব্যবসায় পুনরায় বিনিয়োগ করতে, শেয়ারহোল্ডারদের অর্থ ফেরত দেওয়া, ব্যয় প্রদান এবং ভবিষ্যতের আর্থিক চ্যালেঞ্জগুলির বিরুদ্ধে একটি বাফার সরবরাহ করতে সক্ষম করে। শক্তিশালী আর্থিক নমনীয়তা সংস্থাগুলি লাভজনক বিনিয়োগের সুবিধা নিতে পারে। আর্থিক সঙ্কটের ব্যয় এড়িয়ে তারা মন্দার ক্ষেত্রে আরও ভাল ভাড়া আদায় করে।
এমনকি লাভজনক সংস্থাগুলি ব্যর্থ হতে পারে যদি অপারেটিং ক্রিয়াকলাপগুলি তরল থাকার জন্য পর্যাপ্ত নগদ উত্পাদন না করে। প্রাপ্য অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য এবং ইনভেন্টরিতে বাঁধা থাকলে বা কোনও সংস্থা মূলধন ব্যয়ে খুব বেশি ব্যয় করে তবে এটি ঘটতে পারে। বিনিয়োগকারী এবং পাওনাদারগণ, সুতরাং, সংস্থার স্বল্প-মেয়াদী দায়বদ্ধতার নিষ্পত্তি করার জন্য পর্যাপ্ত নগদ এবং নগদ-সমতুল্য রয়েছে কিনা তা জানতে চান। কোনও সংস্থা অপারেশন থেকে যে নগদ তৈরি করে তা তার বর্তমান দায়গুলি পূরণ করতে পারে কিনা তা দেখার জন্য বিশ্লেষকরা debtণ পরিষেবা কভারেজ অনুপাতের দিকে তাকান।
তবে তরলতা কেবল আমাদের এত কিছু বলে। একটি সংস্থার কাছে প্রচুর নগদ থাকতে পারে কারণ এটি তার দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ বিক্রি করে বা ustণের অস্থিতিশীল মাত্রা গ্রহণ করে তার ভবিষ্যতের বর্ধন সম্ভাবনা বন্ধক করছে।
বিনামূল্যে টাকার প্রবাহ
ব্যবসায়ের প্রকৃত লাভজনকতা বোঝার জন্য বিশ্লেষকরা বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ (এফসিএফ) দেখুন। এটি আর্থিক কর্মক্ষমতা একটি সত্যই কার্যকর পরিমাপ - যা নিট আয়ের তুলনায় একটি ভাল গল্প বলে - কারণ এটি দেখায় যে লভ্যাংশ প্রদানের পরে, শেয়ার ফেরত কিনে বা payingণ পরিশোধের পরে, ব্যবসায়টি প্রসারিত করতে বা শেয়ারহোল্ডারদের কাছে ফিরে যাওয়ার জন্য সংস্থা কী অর্থ ফেলেছে।
নিখরচায় নগদ প্রবাহ = অপারেটিং নগদ প্রবাহ - মূলধন ব্যয় - লভ্যাংশ (যদিও কিছু সংস্থাগুলি লভ্যাংশকে বিযুক্তি হিসাবে দেখা হয় না)।
কোনও ফার্মের দ্বারা উত্পাদিত স্থূল নিখরচায় নগদ প্রবাহের পরিমাপের জন্য, অবমুক্ত ফ্রি নগদ প্রবাহ ব্যবহার করুন। এটি সুদের অর্থ প্রদানের আগে আমদানির আগে একটি সংস্থার নগদ প্রবাহ এবং আর্থিক বাধ্যবাধকতাগুলি বিবেচনায় নেওয়ার আগে ফার্মে কত নগদ পাওয়া যায় তা দেখায়। ব্যবসাটি যদি স্বাস্থ্যসম্মত withণ নিয়ে সীমাবদ্ধ থাকে বা পরিচালনা করে থাকে তবে অবৈতনিক এবং নগদ অর্থহীন নগদ প্রবাহের মধ্যে পার্থক্য দেখায়।
বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ
নীচে ওয়ালমার্ট ইনক (ডাব্লুএমটি) 30 এপ্রিল, 2015 এ শেষ হওয়া প্রান্তিকের নগদ প্রবাহ বিবরণীর একটি প্রজনন রয়েছে is সমস্ত পরিমাণ মিলিয়ন মিলিয়ন মার্কিন ডলারের মধ্যে।
| অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহিত হয়: | |
| একীভূত নিট আয় | 3.283 |
| (আয়) বন্ধ অপারেশন থেকে ক্ষতি, আয়করের জাল | - |
| অব্যাহত অপারেশন থেকে আয় | 3.283 |
| অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ দ্বারা সরবরাহিত নিট নগদে একীভূত নিট আয়ের সমন্বয় সাধনের: | |
| অবচয় এবং ক্রমশোধ | 2, 319 |
| বিলম্বিত আয় কর | (159) |
| অন্যান্য অপারেটিং কার্যক্রম | 239 |
| নির্দিষ্ট সম্পদ এবং দায়বদ্ধতা পরিবর্তন: | |
| প্রাপ্তিযোগ্য, নেট | 782 |
| বর্ননামূলক | (1, 475) |
| পরিশোধযোগ্য হিসাব | (319) |
| অর্জিত দায় | (919) |
| অর্জিত আয়কর | 695 |
| অপারেটিং কার্যক্রম দ্বারা উপলব্ধ করা নিট ক্যাশ | 4.446 |
| বিনিয়োগের ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহিত হয়: | |
| সম্পত্তি এবং সরঞ্জামের জন্য অর্থ প্রদান | (2, 203) |
| সম্পত্তি এবং সরঞ্জাম নিষ্পত্তি থেকে আয় | 68 |
| অন্যান্য বিনিয়োগ কার্যক্রম | 22 |
| কার্যক্রম বিনিয়োগ ব্যবহৃত নিট ক্যাশ | (2, 113) |
| অর্থায়ন কার্যক্রম থেকে নগদ প্রবাহিত হয়: | |
| স্বল্প-মেয়াদী orrowণে নেট পরিবর্তন | (741) |
| দীর্ঘমেয়াদী issণ প্রদান থেকে আয় হয় | 43 |
| দীর্ঘমেয়াদী ofণ প্রদান | (915) |
| লভ্যাংশ প্রদত্ত | (1, 579) |
| কোম্পানী স্টক ক্রয় | (280) |
| লভ্যাংশ অনিয়ন্ত্রিত সুদে প্রদান করা হয় | (69) |
| অনিয়ন্ত্রিত সুদের ক্রয় | (70) |
| অন্য আর্থিক ক্রিয়াকলাপ | (84) |
| অর্থ নগদকরণের কাজে ব্যবহৃত নগদ অর্থ | (3, 695) |
| নগদ এবং নগদ সমতুল্যে বিনিময় হারের প্রভাব | (14) |
| নগদ এবং নগদ সমতুল্যে নেট বৃদ্ধি (হ্রাস) | (1, 376) |
| বছরের শুরুতে নগদ এবং নগদ সমতুল | 9.135 |
| সময়ের শেষে নগদ এবং নগদ সমতুল | 7.759 |
ওয়ালমার্টের আর্থিকগুলির অন্যান্য উপাদানগুলির সাথে নগদ প্রবাহের বিবৃতি কীভাবে খাপ খায় তা দেখতে শুরু করা যাক। নগদ প্রবাহের বিবৃতিতে চূড়ান্ত লাইন, "সময়ের শেষে নগদ এবং নগদ সমতুল্য" ব্যালান্স শীটে বর্তমান সম্পদের আওতায় প্রথম লাইন "নগদ এবং নগদ সমতুল্য" সমান as নগদ প্রবাহের বিবৃতিতে প্রথম সংখ্যা, "একীভূত নিট আয়" আয় বিবরণীতে "চালিয়ে যাওয়া চালিয়ে যাওয়া আয়" সমান।
নগদ প্রবাহের বিবরণী কেবল তরল সম্পদের গণনা করে, নগদ এবং নগদ সমতুল্য হিসাবে প্রবাহিত অপারেটিং আয়ের আগমনে এটি অপারেটিং আয়ের সাথে সামঞ্জস্য করে। সম্পদের আজীবন মূল্যবোধের একটি বাস্তব চিত্র দেওয়ার জন্য ব্যালেন্স শীটে অবমূল্যায়ন এবং orণহীনতা উপস্থিত হয়। অপারেটিং নগদ প্রবাহগুলি অবশ্য মুখের মান হিসাবে বিবেচনা করা হয়, সুতরাং এই সমন্বয়গুলি বিপরীত হয়। ইতিমধ্যে, নগদ আকারে নয় এমন সম্পদগুলি কেটে নেওয়া হয়: উদাহরণস্বরূপ, জায়। ব্যালান্স শীটে সম্পদ হিসাবে উপস্থিত বিনিয়োগগুলি কেটে নেওয়া হয়, কারণ এগুলি সম্ভবত নগদ হিসাবে প্রদান করা হয়েছিল। বিবৃতি debtণ পরিশোধ, লভ্যাংশ এবং বৈদেশিক মুদ্রার প্রভাবগুলিও আমলে নেয় into (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, "নগদ প্রবাহ এবং অবমূল্যায়নের প্রভাব" দেখুন)
মূল অবলম্বন হ'ল এই ত্রৈমাসিকের জন্য ওয়ালমার্টের নগদ প্রবাহ নেতিবাচক (১.৩৩ বিলিয়ন ডলার হ্রাস) ছিল, তবে এটি অদ্যাবধি কোনও খারাপ বিষয় নয় যতক্ষণ না এটি তার ব্যবসায়ের স্বল্প-মেয়াদী দায়বদ্ধতা এবং ওঠানামা পরিচালনা করার জন্য পর্যাপ্ত মজুদ বজায় রাখে। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, দেখুন "ইতিবাচক নগদ প্রবাহ এবং নেতিবাচক নিট আয় করা কি সম্ভব?")
বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টের তুলনা করুন this এই টেবিলটিতে প্রদর্শিত অফারগুলি অংশীদারিত্বের থেকে যা থেকে ইনভেস্টোপিডিয়া ক্ষতিপূরণ গ্রহণ করে। সরবরাহকারীর নাম বর্ণনাসম্পর্কিত শর্তাদি
অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ (সিএফও) সংজ্ঞা অপারেটিং ক্রিয়াকলাপগুলি থেকে নগদ ফ্লো (সিএফও) ইঙ্গিত করে যে কোনও সংস্থা তার চলমান, নিয়মিত ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ থেকে যে পরিমাণ নগদ অর্জন করে। অ্যাসিড-পরীক্ষার অনুপাত আরও বিবেচনা করে এসিড-পরীক্ষার অনুপাতটি তার ফার্মের তাত্ক্ষণিক দায়গুলি মেটাতে পর্যাপ্ত স্বল্প-মেয়াদী সম্পদ রয়েছে কিনা তার একটি শক্তিশালী সূচক। ফার্মে ফ্রি নগদ প্রবাহ আমাদের কী বলে তা ফার্মে (ফিসিএফএফ) বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ নির্দিষ্ট ব্যয় পরিশোধের পরে বিতরণের জন্য উপলব্ধ অপারেশন থেকে নগদ প্রবাহের পরিমাণ উপস্থাপন করে। theণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাত আপনাকে যা বলে Debণ / ইবিআইটিডিএ একটি অনুপাত যা সুদ, কর, অবমূল্যায়ন এবং amণগ্রহণের আগে debtণ পরিশোধের জন্য উপার্জনযোগ্য আয়ের পরিমাণ নির্ধারণ করে meas আরও আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণ আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণ সিদ্ধান্ত গ্রহণের উদ্দেশ্যে কোনও সংস্থার আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণের প্রক্রিয়া। আরও ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ সংজ্ঞা ব্যবসায়ের ক্রিয়াকলাপ এমন কোনও ক্রিয়াকলাপ যা কোনও ব্যবসায় কোনও লাভ অর্জনের প্রাথমিক উদ্দেশ্যে পরিচালিত করে যার মধ্যে ক্রিয়াকলাপ, বিনিয়োগ এবং অর্থায়ন কার্যক্রম অন্তর্ভুক্ত থাকে। আরও অংশীদার লিঙ্কসম্পরকিত প্রবন্ধ
অ্যাকাউন্টিং
নগদ প্রবাহ এবং উপার্জন কীভাবে আলাদা?
আর্থিক বিশ্লেষণ
নগদ প্রবাহ এবং ফ্রি নগদ প্রবাহ কীভাবে আলাদা?
আর্থিক বিবৃতি
ব্যালেন্স শীট পড়া
কর্পোরেট অর্থ
কর্পোরেট নগদ প্রবাহ: প্রয়োজনীয়তা বোঝা
আর্থিক বিবৃতি
কার্যকরী মূলধনের প্রভাব নগদ প্রবাহে কী পরিবর্তন হয়?
আর্থিক বিশ্লেষণ
অবচয় কীভাবে নগদ প্রবাহকে প্রভাবিত করে?
