ঝুঁকি (ভিআর) এর মূল্য কী?
ঝুঁকির মান (ভিআর) হ'ল একটি পরিসংখ্যান যা নির্দিষ্ট সময়সীমার উপর একটি ফার্ম, পোর্টফোলিও বা অবস্থানের মধ্যে আর্থিক ঝুঁকির মাত্রাকে পরিমাপ করে এবং পরিমাণমণ্ডিত করে। এই মেট্রিকটি সাধারণত বিনিয়োগ এবং বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি তাদের প্রাতিষ্ঠানিক পোর্টফোলিওগুলিতে সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণ এবং সংখ্যার অনুপাত নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপকরা ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজারের মাত্রা পরিমাপ ও নিয়ন্ত্রণ করতে ভিআরআর ব্যবহার করেন। কেউ নির্দিষ্ট অবস্থান বা পুরো পোর্টফোলিওগুলিতে বা দৃ -়-ওয়াইড ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজারকে পরিমাপ করতে ভিআর গণনা প্রয়োগ করতে পারে।
ঝুঁকির মান (ভিআর)
ঝুঁকিতে মূল্য বোঝা (ভিআর)
ভিআর মডেলিং সুনির্দিষ্টভাবে সত্তার ক্ষতির সম্ভাবনা এবং সংজ্ঞায়িত ক্ষতির ঘটনার সম্ভাবনা নির্ধারণ করে। এক সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণ, ক্ষতির পরিমাণের সংঘটন হওয়ার সম্ভাবনা এবং সময়সীমার মূল্যায়ন করে ভিআরআর পরিমাপ করে।
উদাহরণস্বরূপ, একটি আর্থিক সংস্থার একটি সম্পত্তির 2% এর 3% এক মাসের ভিএআর থাকতে পারে তা নির্ধারণ করতে পারে, এক মাসের সময়সীমার সময় এই সম্পদের মূল্য 2% হ্রাস হওয়ার 3% সুযোগকে উপস্থাপন করে। দৈনিক অনুপাতের 3% সম্ভাবনার রূপান্তরটি প্রতি মাসে এক দিন 2% ক্ষতির প্রতিক্রিয়া রাখে।
স্বতন্ত্র ট্রেডিং ডেস্ককে অনিচ্ছাকৃতভাবে ফার্মটিকে অত্যন্ত সংযুক্ত সম্পত্তিতে প্রকাশ করার সম্ভাবনার কারণে বিনিয়োগ ব্যাংকগুলি সাধারণত ওয়্যার মডেলিংটিকে দৃ -়-বিস্তৃত ঝুঁকিতে প্রয়োগ করে।
দৃ -়-প্রশস্ত ভিএআর মূল্যায়ন ব্যবহারের মাধ্যমে প্রতিষ্ঠানের বিভিন্ন ট্রেডিং ডেস্ক এবং বিভাগ দ্বারা পরিচালিত সমষ্টিগত অবস্থানগুলি থেকে ক্রমগত ঝুঁকি নির্ধারণের অনুমতি দেয়। ভিআর মডেলিংয়ের সরবরাহিত ডেটা ব্যবহার করে, আর্থিক সংস্থাগুলি নির্ধারণ করতে পারে যে তাদের লোকসানগুলি কাটাতে পর্যাপ্ত মূলধন মজুদ রয়েছে বা উচ্চ-গ্রহণযোগ্য ঝুঁকির জন্য কেন তাদের ঘনত্বকে হ্রাস করতে হবে?
ঝুঁকি (ভিআর) গণনায় মূল্য সহ সমস্যাগুলির উদাহরণ
সম্পদ, পোর্টফোলিও বা ফার্ম-ওয়াইড ঝুঁকি নির্ধারণের জন্য ব্যবহৃত পরিসংখ্যানগুলির জন্য কোনও স্ট্যান্ডার্ড প্রোটোকল নেই। উদাহরণস্বরূপ, স্বল্প পরিমাণে অস্থিরতার সময়কালে নির্বিচারে টানা পরিসংখ্যানগুলি ঝুঁকিপূর্ণ ঘটনাগুলির সম্ভাবনা এবং এই ইভেন্টগুলির পরিমাণকে হ্রাস করতে পারে। ঝুঁকিটিকে আরও সাধারণভাবে বিতরণের সম্ভাব্যতাগুলি ব্যবহার করে আন্ডারটাইট করা যেতে পারে, যা খুব কমই চরম বা কালো-রাজহাঁসের ইভেন্টগুলির হয়ে থাকে।
সম্ভাব্য ক্ষতির মূল্যায়ন ফলাফলের একটি পরিসরে ঝুঁকির সর্বনিম্ন পরিমাণ উপস্থাপন করে। উদাহরণস্বরূপ, 20% সম্পদ ঝুঁকি সহ 95% এর একটি ভিআর সংকল্প গড়ে প্রতি 20 দিনের মধ্যে কমপক্ষে 20% এক হারানোর প্রত্যাশাকে প্রতিনিধিত্ব করে। এই গণনায়, 50% এর ক্ষতি এখনও ঝুঁকি মূল্যায়নকে বৈধতা দেয়।
২০০৮ সালের আর্থিক সংকট যা এই সমস্যাগুলিকে তুলনামূলকভাবে সৌম্য ভিআর গণনা হিসাবে উদ্ভাসিত করেছিল, সাবপ্রাইম বন্ধকীগুলির পোর্টফোলিওগুলির দ্বারা উত্পন্ন ঝুঁকির ঘটনার সম্ভাব্য ঘটনাটিকেই কমিয়ে দেয়। ঝুঁকির পরিমাণও হ্রাস করা হয়নি, যার ফলে সাবপ্রাইম পোর্টফোলিওগুলির মধ্যে চূড়ান্ত উত্সাহ অনুপাত ঘটে। ফলস্বরূপ, সাবপ্রাইম বন্ধকী মূল্যবোধ ধসে পড়ার কারণে সংঘটন ও ঝুঁকির মাত্রার অবমূল্যায়ন সংস্থাগুলি বিলিয়ন বিলিয়ন ডলার ক্ষতি করতে ব্যর্থ হয়েছিল।
কী Takeaways
- ঝুঁকির মান (ভিআর) হ'ল একটি পরিসংখ্যান যা কোনও নির্দিষ্ট সময়সীমার উপরে ফার্ম, পোর্টফোলিও বা অবস্থানের মধ্যে আর্থিক ঝুঁকির মাত্রাকে পরিমাপ করে ও পরিমাপ করে। এই মেট্রিকটি সাধারণত বিনিয়োগ এবং বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির ব্যাপ্তি এবং উপস্থিতি অনুপাত নির্ধারণের জন্য ব্যবহৃত হয় তাদের প্রাতিষ্ঠানিক পোর্টফোলিওগুলিতে সম্ভাব্য ক্ষয়ক্ষতি। স্বতন্ত্র ট্রেডিং ডেস্ককে অনিচ্ছাকৃতভাবে ফার্মটিকে অত্যন্ত সংযুক্ত সম্পত্তিতে প্রকাশ করার সম্ভাবনার কারণে বিনিয়োগ ব্যাংকগুলি সাধারণত ওয়্যার মডেলিংটিকে দৃ -়-বিস্তৃত ঝুঁকিতে প্রয়োগ করে।
