Tণ অনুপাত বিনিয়োগকারীদের তার বকেয়া onণের উপর মূল এবং সুদ পরিশোধের কোনও কোম্পানির ক্ষমতা বিশ্লেষণে সহায়তা করে। অনুপাতগুলি প্রকাশ করে যে কোনও সংস্থা কীভাবে তার সম্পদ ক্রয় এবং অর্থনৈতিক অশান্তি সহ্য করার দক্ষতার জন্য অর্থায়ন করে। তারা এও নির্দেশ করে যে সংস্থাটি তার ব্যবসায় বৃদ্ধির জন্য দায়বদ্ধতার সাথে debtণ ব্যবহার করছে বা মূল দায়বদ্ধতাগুলি পূরণ করার জন্য debtণের উপর অতিরিক্ত নির্ভর করছে কিনা। পরেরটি বোঝাতে পারে অদূর ভবিষ্যতে সমস্যা দেখা দেয়।
নির্দিষ্ট debtণের অনুপাতের সাথে তুলনামূলক মানদণ্ডের তুলনা করা উচিত যখন অন্যরা আরও বিষয়ভিত্তিক এবং শিল্প সহকর্মীদের অনুপাত এবং বিস্তৃত বাজারের সাথে তুলনামূলক ভাল। ওয়ালমার্ট ইনক। (এনওয়াইএসই: ডাব্লুএমটি) এর মতো বড় ক্যাপের খুচরা বিক্রেতার জন্য reliableণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত, সুদের কভারেজ অনুপাত এবং নগদ প্রবাহ থেকে debtণ অনুপাত হ'ল মূল্যায়ন করার জন্য সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য debtণ অনুপাত।
কী Takeaways
- বিনিয়োগকারীরা asণের অনুপাত ব্যবহার করে কোনও সংস্থা কীভাবে তার সম্পদ ক্রয়ের অর্থায়ন করে এবং তার বকেয়া debtণ পরিশোধের জন্য কোম্পানির দক্ষতা। Debtণ থেকে ইক্যুইটি অনুপাত, সুদের কভারেজ অনুপাত এবং নগদ প্রবাহ-থেকে -ডিবিটি অনুপাত A একটি উচ্চ debtণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত ইঙ্গিত দেয় যে কোনও সংস্থার তার সম্পদ ক্রয়ের জন্য অর্থ প্রদানের ইক্যুইটির বিপরীতে debtণের উপর নির্ভরশীল 31 সংস্থানটি তার সম্পদ ক্রয়ের অর্থায়নে debtণের চেয়ে বেশি ইক্যুইটি ব্যবহার করছিল।
Tণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত
Debtণ-থেকে-ইক্যুইটি (ডি / ই) অনুপাতটি debtণ দ্বারা অর্থায়িত কোনও সংস্থার সম্পত্তির শতাংশকে ইক্যুইটি দ্বারা অর্থায়িত শতাংশের সাথে তুলনা করে। একটি উচ্চ ডি / ই অনুপাত পরামর্শ দেয় যে কোনও সংস্থাই সম্পদ ক্রয়ের জন্য অর্থের জন্য আরও বেশি লাভজনক এবং debtণের উপর নির্ভরশীল। লিভারেজ ব্যবহার করা অন্তর্নিহিত খারাপ জিনিস নয়, অত্যধিক উত্তোলন ব্যবহার কোনও সংস্থাকে এক অনিশ্চিত অবস্থায় রাখতে পারে।
ওয়ালমার্টের ডি / ই অনুপাত 31 জানুয়ারী, 2019, 0.80 ছিল। এটি একটি স্বাস্থ্যকর চিত্র যা গত দশক ধরে উল্লেখযোগ্যভাবে স্থির ছিল। এটি ইঙ্গিত করে যে সংস্থান সম্পদ ক্রয়ের জন্য অর্থের জন্য equণের চেয়ে বেশি ইক্যুইটি ব্যবহার করছে, এবং এর urbণ পরিচালনার অনুশীলন এমনকি অর্থনৈতিকভাবে অশান্ত সময়ের মধ্যেও কমেনি।
এর দুটি প্রাথমিক প্রতিযোগীদের মধ্যে, টার্গেটের অক্টোবর 2019 সালের হিসাবে উচ্চতর ডি / ই অনুপাত ছিল 1.2, আগস্ট 2019 পর্যন্ত কোস্টকোর ডি / ই অনুপাত 0.45-এ কম।
সুদের কভারেজ অনুপাত
সুদের কভারেজ অনুপাতটি পরিমাপ করে যে কোনও সংস্থা তার বর্তমান উপার্জনের সাথে তার বকেয়া debtণের উপর কতবার সুদ দিতে পারে। একটি উচ্চ অনুপাত মানে একটি সংস্থা অদূর ভবিষ্যতে debtণ বাধ্যবাধকতার উপর খেলাপি হওয়ার সম্ভাবনা নেই। বেশিরভাগ বিশ্লেষক একেবারে সর্বনিম্ন গ্রহণযোগ্য সুদের কভারেজ অনুপাত 1.5 এর সাথে সম্মত হন যদিও মান বিনিয়োগকারীরা উল্লেখযোগ্য পরিমাণে বেশি সংখ্যক সংস্থাগুলি পছন্দ করেন।
ওয়ালমার্টের সুদের কভারেজ অনুপাতটি ২০১২ সালের অক্টোবর পর্যন্ত.4.৪৫ ছিল its বর্তমান উপার্জনে, সংস্থাটি তার বকেয়া debtণের সুদের প্রায় times গুণ বেশি পরিশোধ করতে পারে। ওয়ালমার্ট ইনক। এর সুদের কভারেজ অনুপাত 2016 থেকে 2017 পর্যন্ত উন্নত হয়েছে তবে 2017 থেকে 2019 পর্যন্ত তা উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে।
যাইহোক, কস্টকোতে আগস্ট 2019 পর্যন্ত 32.51 এ সুদের পরিমাণ অনেক বেশি ছিল Tar টার্গেটের অক্টোবর 2019 পর্যন্ত সুদের কভারেজ অনুপাত 8.87 ছিল।
নগদ প্রবাহ থেকে tণ অনুপাত
নগদ প্রবাহ থেকে debtণ অনুপাতটি কোনও বর্তমান সংস্থার বর্তমান নগদ প্রবাহের সাথে পরিশোধ করতে পারে এমন কোনও সংস্থার মোট debtণের শতাংশের পরিমাপ করে। এটি সুদের কভারেজ অনুপাতের পাশাপাশি বিবেচনা করার জন্য একটি কার্যকর মেট্রিক কারণ এটিতে কেবল নগদ অর্জিত হয়েছে এমন উপার্জন অন্তর্ভুক্ত material
ওয়ালমার্টের নগদ প্রবাহ থেকে debtণ অনুপাতটি ২০১২ সালের অক্টোবর পর্যন্ত 0.11 ছিল, যার অর্থ বর্তমান নগদ প্রবাহ তার debtণের 11% দিতে পারে। অনেক বিশ্লেষক একটি দ্বিগুণ সংখ্যার শতাংশকে স্বাস্থ্যকর লক্ষণ হিসাবে বিবেচনা করেন। যাইহোক, ওয়ালমার্টের নগদ প্রবাহ থেকে debtণ অনুপাত জুলাই 2018 এ যখন ছিল 0.20 ছিল higher দায়বদ্ধ debtণ পরিচালনার প্রতি সংস্থার দায়বদ্ধতার সূচক হিসাবে ভবিষ্যতে ট্রেন্ড করা গুরুত্বপূর্ণ হবে।
২০১২ সালের অক্টোবরে টার্গেটের নগদ প্রবাহ-থেকে debtণ অনুপাত ছিল ০.০7, এটি ইঙ্গিত দেয় যে টার্গেটের বর্তমান অপারেটিং নগদের পরিমাণ কম, আর কস্টকো আগস্ট ২০১৮-এর তুলনায় অনেক বেশি ১.৩৮।
