অনলাইন স্টকব্রোকার সংস্থাগুলি তুলনামূলকভাবে স্বল্প পরিমাণে অর্থ, একটি কম্পিউটার এবং একটি ইন্টারনেট সংযোগ নিয়ে যে কারও কাছে বিনিয়োগের জগতকে উন্মুক্ত করে দিয়েছে। এই সংস্থাগুলি তাদের ক্লায়েন্টদের অ্যাকাউন্ট সরবরাহ করে এবং তাদের ক্লায়েন্টদের পক্ষে বিনিয়োগ পণ্য যেমন স্টক, মিউচুয়াল ফান্ড, বন্ড, ইটিএফ, ফিউচার, এবং আমানতের শংসাপত্র (সিডি) কিনে বিক্রয় করে। সক্রিয় বিনিয়োগকারীরা যারা তাদের অর্থ বৃদ্ধি করতে চান তাদের অ্যাকাউন্টে নগদ এবং সিকিওরিটির আকারে তাদের মোট তরল সম্পদের একটি বড় অংশ থাকতে পারে। যখন কোনও ব্যাংক অ্যাকাউন্ট বীমাকৃত হয়, তখন নগদ এবং বিনিয়োগের কী ঘটে যা স্টকব্রোকারের সাথে আবদ্ধ হয়?
যদিও ইতিহাসে দালালি সংস্থাগুলি প্রচুর পরিমাণে প্রবেশের উদাহরণ বহন করে না, এটি ঘটে। এই নিবন্ধটি বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রাথমিক সুরক্ষা এবং কোনও ব্রোকার ব্যবসায়ের বাইরে চলে গেলে কী প্রত্যাশা করবে তা ব্যাখ্যা করে।
নিরাপত্তা জাল
বিনিয়োগকারীদের সম্পদ রক্ষার জন্য একটি বহু-স্তরীয় সুরক্ষার ব্যবস্থা রয়েছে। সুরক্ষা হ'ল নিয়মের আকারে যার সাথে দালালি সংস্থাগুলি মেনে চলতে হবে। নিয়মগুলি মোট দালালি পতনের সম্ভাবনা হ্রাস করতে সহায়তা করে এবং দালালদের ব্যর্থ হলে clientsাল ক্লায়েন্টদের সহায়তা করে। মার্কিন সিকিওরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনের (এসইসি) "সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনের" এসইসি) "নেট ক্যাপিটাল রুল" এর বিধি 15c3-1, ন্যূনতম পরিমাণ তরল আকারে নির্ধারিত মূলধন বজায় রাখা বাধ্যতামূলক করে। 15c3-3 বিধি, "গ্রাহক সুরক্ষা বিধি", কোনও বিভ্রান্তি এড়াতে ফার্মের সম্পত্তি থেকে পৃথক অ্যাকাউন্টে ক্লায়েন্টের সম্পদ (নগদ এবং সিকিওরিটি উভয়) রাখার জন্য ব্রোকারেজ সংস্থাগুলির প্রয়োজন। এছাড়াও, সিকিউরিটিজ ইনভেস্টর প্রটেকশন অ্যাক্ট ১৯ 1970০ এর মধ্যে ১৯৩ 19 সালের সিকিওরিটি এক্সচেঞ্জ আইনের আওতায় ইতিমধ্যে নিবন্ধিত সমস্ত ব্রোকার-ডিলার সিকিওরিটি ইনভেস্টর প্রোটেকশন কর্পোরেশন (এসআইপিসি), একটি অলাভজনক, সদস্যপদ গোষ্ঠীর সদস্য হতে হবে যা শিল্প গ্রাহকদের জন্য বীমা হিসাবেও কাজ করে ।
দুলছে ষাটের দশক
আমেরিকার শেয়ার বাজারগুলি 1960 এর দশকের শেষের দিকে "কাগজপত্রের সঙ্কটের কারণে" বিশৃঙ্খলাবদ্ধ অবস্থায় ছিল। ব্যবসায়ের পরিমাণে অপ্রত্যাশিতভাবে বৃদ্ধি পাওয়ার পরে, ব্রোকার সংস্থাগুলি ব্যবসায়ের কার্যক্রম পরিচালনা করতে সজ্জিত ছিল না কারণ অপারেশন থেকে শুরু করে পরিচালন পর্যন্ত প্রতিটি স্তরে অপর্যাপ্ত কর্মী ছিল। যথাযথ রেকর্ড-পালন ধরে রাখতে অক্ষম, দালাল অপারেশনগুলি ভুল লেনদেন এবং রেকর্ডিংয়ের ত্রুটির সাথে ছড়িয়ে পড়ে। প্রক্রিয়াজাতকরণ ব্যবস্থায় একটি ব্রেকডাউন হয়েছিল এবং ফলাফলটি ছিল বিশৃঙ্খলা। সেই সময়ে, ফার্মগুলির ক্লায়েন্টের তহবিল এবং ফার্মের সম্পদগুলি থেকে সিকিওরিটি আলাদা করার কোনও প্রয়োজন ছিল না। যখন কোনও সংস্থা দেউলিয়া হয়ে যায়, তখন রেকর্ডগুলি সঠিক না হওয়ায় এটি ক্লায়েন্টের তহবিল বা সিকিওরিটিগুলি ফিরিয়ে দিতে পারে না।
তদুপরি, ফার্মটি clientণ পরিশোধে ক্লায়েন্টের তহবিল ব্যয় করতে পারে। পরবর্তী বিশৃঙ্খলায়, কিছু সংস্থাগুলি অধিগ্রহণ করা হয়েছিল, কিছু টিকে থাকার জন্য দৃ firm়ভাবে একীভূত হয়েছিল এবং অনেকগুলি ব্যবসার বাইরে চলে গিয়েছিল। বিনিয়োগকারীরা সিকিউরিটি বাজারে আস্থা হারাচ্ছিল কারণ সংস্থাগুলি তাদের ক্লায়েন্টদের প্রতি তাদের দায়বদ্ধতা সম্মান করছে না।
কংগ্রেস পদক্ষেপ ইন
কংগ্রেস ব্যর্থ দালালি সংস্থাগুলি থেকে বিনিয়োগকারীদের রক্ষা করতে এবং সিকিওরিটির বাজারগুলিতে বিনিয়োগকারীদের আস্থা বাড়াতে সিদ্ধান্ত নিয়েছে। কংগ্রেস সিকিউরিটিজ ইনভেস্টর প্রোটেকশন অ্যাক্ট পাস করেছে, যার ফলে সিকিউরিটিজ ইনভেস্টর প্রোটেকশন কর্পোরেশন (এসআইপিসি) তৈরি হয়েছিল - একটি অলাভজনক শিল্পের সদস্যপদ সংস্থা যা গ্রাহকদের জন্য সীমিত বীমা সরবরাহ করে যেখানে তাদের ব্রোকারেজ ফার্মটি খেলাপি হয়ে যায়, অদলবস্থায় পরিণত হয়, বা আর্থিক হিসাবে পরিচালিত হয় সঙ্কট। এসআইপিসি সুরক্ষা সিকিওরিটির জন্য 500, 000 ডলার এবং নগদ বা 250, 000 ডলার কেবল নগদে সীমাবদ্ধ। এসআইপিসি প্রতিষ্ঠার আগে বিনিয়োগকারীরা তাদের সম্পত্তি পুনরুদ্ধারে লড়াই করে এবং মামলা ও মামলা করার জন্য সময় এবং অর্থ ব্যয় করতে বাধ্য হয়েছিল।
এসআইপিসির মতে, “যদিও এসআইপিসি প্রতিটি বিনিয়োগকারী বা লেনদেনকে সুরক্ষা দেয় না, তবে 99% এর চেয়ে কম লোক যারা এসআইপিসির সহায়তায় তাদের বিনিয়োগ ফিরে পাবে। ১৯ 1970০ সালে কংগ্রেস এর তৈরি থেকে ডিসেম্বর 2017 এর মধ্যে এসআইপিসি $ 2.73 বিলিয়ন ডলারের উন্নতি করেছে যাতে অনুমান করা হয়েছে 773, 000 বিনিয়োগকারীদের জন্য 138.7 বিলিয়ন ডলারের সম্পদ পুনরুদ্ধার সম্ভব হয়েছে।"
এসআইপিসি কী কভার করে?
এসআইপিসির সদস্য হওয়া ব্রোকারেজ ফার্ম যখন আর্থিকভাবে সমস্যায় পড়ে থাকে, এসআইপিসি গ্রাহকদের সিকিওরিটি বা নগদ অর্থের হাত থেকে রক্ষা করে। সিকিওরিটিগুলির মধ্যে স্টক, নোটস, ট্রেজারি স্টক, বন্ড, ডিবেঞ্চারস, আমানতের শংসাপত্র, ভোটদানের ট্রাস্টি শংসাপত্র বা সিকিওরিটি ইনভেস্টর প্রোটেকশন অ্যাক্টের স্ট্যাচু 78৮ এলএল (১৪) অনুযায়ী কোনও সুরক্ষার সংজ্ঞা অনুসারে যে কোনও সরঞ্জাম রয়েছে। তবে সিকিওরিটিগুলির মধ্যে মুদ্রা, পরোয়ানা বা পণ্য বা সম্পর্কিত ফিউচার বা চুক্তি অন্তর্ভুক্ত নয়। নগদের ক্ষেত্রে, মার্কিন ডলার বা অ-মার্কিন ডলারের মুদ্রাগুলি উভয়ই সুরক্ষিত থাকে যদি দালালি তাদের সিকিওরিটির বিক্রয় ও ক্রয়ের সাথে জড়িত থাকে। কোনও এসআইপিসি-সদস্য ব্রোকারেজ ফার্মের অ্যাকাউন্টধারক তারা মার্কিন নাগরিক না-মার্কিন নাগরিক নির্বিশেষে সুরক্ষিত থাকে।
এসআইপিসি প্রদত্ত সুরক্ষা সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই পরিষ্কার হতে হবে। এসআইপিসি হ'ল ফেডারাল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কভার (এফডিআইসি) ব্যাংক অ্যাকাউন্টগুলিতে যা হয় তা ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলিতেই রাখা যায় এমন একটি ভুল ধারণা থাকতে পারে। তবে এসআইপিসি এবং এফডিআইসি পৃথক। এফডিআইসি গ্রাহকের নগদকে একটি বীমা করা ব্যাংকের একাউন্টে সুরক্ষিত করে, এসআইপিসি গ্রাহকের যে সিকিওরিটি থাকে তার সম্পূর্ণ মূল্য রক্ষা করে না, কেবলমাত্র শেয়ারের সংখ্যা। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও বিনিয়োগকারী মূলত ব্যর্থ স্টক ব্রোকারের মাধ্যমে কিনে থাকা এবিসি ইনক। এর 200 টি শেয়ার ধারণ করে থাকে তবে এসআইপিসি বিনিয়োগকারীকে একই সংখ্যক শেয়ার প্রতিস্থাপন বা পুনরুদ্ধার করতে কাজ করবে। তবে, এসআইপিসি যে পদক্ষেপ গ্রহণের সময় স্টক ব্রোকারের প্রতিশ্রুতি দেয় সেই সময়ে যদি শেয়ারের দাম কমে যায় তবে এসআইপিসি বিনিয়োগকারীদের হারানো অর্থ ফেরত দেবে না।
যখন স্টকব্রোকার আবক্ষ হয় তখন কী ঘটে?
তরলকরণ প্রক্রিয়া শুরু হওয়ার পরে, আদালত ব্রোকার-ডিলারের জন্য একজন ট্রাস্টি নিয়োগ করে। ট্রাস্টি এবং কর্মীরা সমস্ত নথি, রেকর্ড, এবং বই যাচাই-বাছাই করার সময় ফার্মের অফিসটি বন্ধ রয়েছে। প্রক্রিয়া চলাকালীন এসআইপিসি তত্ত্বাবধানের ভূমিকা পালন করে। ব্যর্থ ব্রোকারেজ ফার্মের রেকর্ডগুলি সঠিক হিসাবে পাওয়া গেলে, এসআইপিসি এবং ট্রাস্টি কর্তৃক গ্রাহক অ্যাকাউন্টগুলি অন্য ব্রোকারেজ ফার্মে স্থানান্তর করার বিধান করা হয়েছে। গ্রাহকদের অ্যাকাউন্ট স্থানান্তর সম্পর্কে অবহিত করা হয়, এবং তারা নতুন নির্ধারিত ব্রোকারের সাথে চালিয়ে যেতে বা আরও পছন্দের কোনও ব্রোকার চয়ন করতে পারে। অ্যাকাউন্ট স্থানান্তর করার প্রাথমিক বিজ্ঞপ্তি পাওয়ার পরে গ্রাহকের ট্রাস্টির কাছে দাবি দায়ের করা উচিত। মনে রাখবেন, এসআইপিসি গ্রাহকরা যারা দাবি দায়ের করেন না তাদের সুরক্ষার জন্য দায়বদ্ধ নয়।
কিছু কিছু ক্ষেত্রে, এসআইপিসি সরাসরি অর্থ প্রদানের পদ্ধতি অনুসরণ করতে পারে। এটি আদালতের বাইরে থাকা প্রক্রিয়া এবং সাধারণত ঘটে যখন সমস্ত গ্রাহকের দাবি এসআইপিসি সুরক্ষা সীমাতে পড়ে (যেমন, তারা সামগ্রিকভাবে 250, 000 ডলারের বেশি না)। এই ধরনের ক্ষেত্রে, কোনও আদালতের কার্যক্রম বা কোনও ট্রাস্টির নিয়োগ নেই।
তলদেশের সরুরেখা
তুলনামূলকভাবে বিরল হলেও স্টকব্রোকার সংস্থাগুলি ব্যবসায়ের বাইরে চলে যায়। যথাযথ পরিশ্রমের পরে বিনিয়োগকারীদের একটি স্টক ব্রোকার নির্বাচন করা উচিত, যার মধ্যে ব্রোকার এসআইপিসি সুরক্ষা প্রদানের বিষয়টি নিশ্চিত করে (এসআইপিসি সদস্যদের সম্পূর্ণ তালিকা দেখুন)। একবার আপনি বিনিয়োগ পণ্য কেনা বা কেনা শুরু করলে, আপনার রেকর্ডগুলি যাতে যথাযথ হয় তা নিশ্চিত করুন। সর্বোত্তম অনুশীলনগুলি অনুসরণ করা, যার মধ্যে একটি হার্ড কপি বা হোল্ডিংগুলির ইলেকট্রনিক রেকর্ড রাখা রয়েছে, অ্যাকাউন্টের বিবৃতি এবং বাণিজ্য নিশ্চিতকরণগুলি এসআইপিসিতে বীমা দাবি করা অনেক সহজ করে দেবে।
সূত্র:
- https://www.sipc.org/media/brochures/HowSIPCProtectsYou-English-Web.pdf (দ্বিতীয় প্যারা দেখুন, পৃষ্ঠা 2 দেখুন)
